Aquí realizaremos todas las aportaciones con respecto al tema de documentos por cobrar, iniciando con la definición de Pagaré. Recuerda que todo lo aportado debe estar bien fundamentado
sábado, 3 de marzo de 2012
INICIAMOS FORO DE INFORMACIÓN
Bienvenido.....ahora comencemos con nuestra ardua tarea para fines teóricos......Nadie mejor que tú para participar!!!!
La primera aportación que debemos hacer se refiere al concepto de pagaré, fundamentado con la Ley General de Títulos y operaciones de Crédito. Se esperan 12 aportaciones individuales, por supuesto que redactadas con tus propias palabras. En seguida tu aportación es leer lo escrito por cada uno de tus compañeros y retroalimentar o complementar. En resumen, así se considerarán 2 participaciones, tienes hasta el próximo martes para completar ésta primera fase. Está pendiente de las siguients instrucciones.
EJEMPLO: La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito es la encargada en nuestro país de "regular y sentar las normas" correspondientes a las tareas financieras. Se creo en 1932 con la finalidad de regular las actividades que se realizam entre los que prestan servicios financieros y sus clientes o usuarios. Ahora comencemos directamente con el apartado de PAGARÉ..... Capítulo????
La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito es la norma jurídica encargada de regular y poner las bases necesarias para llevar a cabo todas las actividades financieras del país. Es decir, establece los parámetros a los cuales se deben apegar todas las actividades de carácter financiero. Lay se creó en 1932 y tiene el objetivo de regular la relación entre los clientes y los prestadores de servicios financieros. Es importante mencionar que la ley se actualiza cada determinado tiempo para tomar en cuenta nuevas situaciones. La NIF C3: Cuentas por Cobrar, establece que “las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.” (CINIF, 2012) Con base en la NIF C3 podríamos concluir que un documento por cobrar es cualquier documento que tiene una fecha de vencimiento o de pago y el poseedor de dicho documento o título tiene la facultad de cobrar el monto expresado en el documento el día de la fecha de vencimiento. Los documentos por cobrar comprenden los pagarés, letras de cambio, etc. Es importante mencionar se deben registrar, únicamente bajo el espacio de documentos por cobrar en el balance, los documentos no vencido y los que estén libres de impuestos. Si los documentos ya están vencidos se deben registrar por separado en otro rubro del balance general. Bibliografía CINIF. (2012). Normas de Información Financiera 2012. México, D.F.: CINIF. Diputados, C. d. (20 de Agosto de 2008). Cámara de Diputados. H. Congreso de la Unión. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lgtoc.htm Finanzas. (19 de Enero de 2011). Finanzas Prácticas. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de http://finanzaspracticas.com.mx/323861-Como-utilizar-la-Ley-General-de-Titulos-y-Operaciones-de-Credito.note.aspx
Estoy de acuerdo con la información que pusiste sin embargo también encontré información sobre las cuentas por cobrar que te podría interesar.
Esta dice que atendiendo a su origen estas cuentas por cobrar pueden ser de clientes y deudores. Así mismo la estimación debe realizarse en función al incumplimiento de las políticas estipuladas por la empresa. Por ejemplo si la cuenta por cobrar se pasara del plazo establecido en las políticas, esta cuenta se ajustará por el exceso; también en el caso de que se identificara un riesgo de cobró, se evaluara dicha cuenta. Por otro lado no se mostrará la cuenta por cobrar de accionistas o socios cuando se trate de capital social no exhibido, en ese caso se desglosará disminuyendo el capital social, así como se establece en el Boletín C-11 “ Capital Contable”.
***Biblioteca Digital*** El riesgo de errar crece por bajo control de las cuentas por cobrar. (2007, Feb 19). Economista, pp. n/a-n/a. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/336466395?accountid=11643
Muy buena información Manolo, sola mente hay un detalle el cual debes de cuidar, los pagares pueden estar o no estipulada un fecha de pago, según lo menciona la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito en el “Artículo 171.- Si el pagaré no menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista; si no indica el lugar de su pago, se tendrá como tal el del domicilio del que lo suscribe.” Entonces no a fuerzas está obligado a respetar cierta cantidad de tiempo para su pago. Bibliografía: Unión, C. d. (20 de 08 de 2008). Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Recuperado el 06 de 03 de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Los títulos de crédito se encuentran dentro del mercantilismo, ya que se realizan operaciones con acto de comercio; dentro de estos actos se encuentran: la emisión, expedición, endoso, aval o aceptación, etcétera.
El pagaré es un documento usado en México como evidencia legal de una deuda y para proveer acceso al acreedor de ejecutar una acción bajo las leyes mexicanas. Lo que significa pagaré es te voy a pagar en un futuro cierta cantidad de dinero, es una promesa.
Las partes involucradas dentro del pagaré son: el deudor o creados y el acreedor o pagado. El creador prometer pagar; el pagado es la entidad que recibe el dinero; se puede encontrar con otros dos personajes en el pagaré: el garantizador o aval, y el poseedor del pagaré (en caso de un endoso).
El pagaré es un título de crédito que debe poseer las siguientes características: decir que es un pagaré; la cantidad de dinero a pagar; el nombre de quien recibirá la suma del dinero anteriormente escrita (a quién va dirigido el pagaré); la fecha y lugar donde se realizará el pago; la fecha y el lugar donde se suscriba el pagaré; y, la firma y nombre del responsable del pago.
Para el vencimiento y fecha de pago; si no se puso en el pagaré se considerará pagadero a la vista y el domicilio será el de la persona responsable de pago. Los pagarés que no posean escrita la fecha y que sean exigibles a plazo de la vista deben ser presentados dentro de seis meses siguientes.
Bibliografía Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión. (20 de Agosto de 2008). Ley general de operaciones y títulos de crédito. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Johnson, S. (9 de Junio de 2010). ProQuest ABI/INFORM Complete. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de A little piece of mind in extending credit in Mexico: http://0-search.proquest.com.millenium.itesm.mx/abicomplete/docview/220745777/13544C2123D2123A9BD/1?accountid=11643
Legis publicaciones electrónicas. (s.f.). Derecho comercial y societario. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de Capítulo III Del pagaré: http://0-nxt.legis.com.co.millenium.itesm.mx/nxt4/frmMainContainer.aspx?Path=derecho%20comercial%20y%20societario/mxmercantil/1405/1411/1579&Params=f=templates$fn=documento_vp2.htm$q=%20[field,temas%20especificos:[orderedprox,2:%20%20pagare]%20]%20%20$uq=
Considero que tu publicación esta muy completa ya que lo que mencionas de las características de los pagarés, así como el vencimiento y fecha de pago, la fecha en que deben ser presentados, esta fundamentado de acuerdo a la Ley de General de Títulos y Operaciones de Crédito y a los artículos a que se refiere: 170, 171, 172 y 173 de la misma ley.
Sin embargo los pagarés pueden ser emitidos por entidades de crédito o por empresa, por administraciones públicas, y estos son a corto plazo. También las personas que invierten pueden manejar los pagares de tres formas diferentes como: Suscripción en el Mercado Primario, Compra – Venta en el mercado secundario y Operaciones de dobles ( estas se refieren a dos compra ventas, una de contado y otra al plazo establecido).
Tipos de pagarés (2011). Recuperado el 4 de marzo de 2012 en: http://www.soloeconomia.com/bolsa/pagares-tipos.html
El pagaré es un documento en el cual se obliga a una persona a pagarle a la otra cierta cantidad de dinero, puede ser con o sin intereses, en una fecha determinada. También la persona que hace la promesa de pagar se le llama deudor y la persona que en un futuro va a cobrar el pagaré se le puede llamar tenedor o beneficiario.
Además hay diferentes tipos de pagaré como: quirografario, aval bancario, fiduciario, al tipo de cambio y financiero. Por lo que la persona que emita el pagaré podrá fijar el monto, la tasa y el plazo ( mientras no sea mayor a tres años); así mismo el rendimiento se puede determinar entre el precio de compra y la venta a la fecha de vencimiento, más los intereses que se pudieron haber acumulado.
Según indica la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, los elementos que debe contener el pagaré son: o La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento; o La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; o El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; o La época y el lugar del pago; o La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y o La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
Bibliografía:
Ley general de Titulos y Operaciones de Crédito (1932 – 2008). Recuperado el 4 de Marzo de 2012 en: http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Biblioteca Digital: Portal financiero/ el pagare. (2002, Jul 08). Mural, pp. 2-2. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/373851167?accountid=11643 Emisiones privadas en las carteras de los fondos de inversión. (2005, Sep 09). Economista, pp. n/a-n/a. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/336452431?accountid=1164
Tu aportación me parece adecuada, y para complementar un poco más la información yo pondría lo siguiente, un pagaré es una forma de exigir un pago para una cuenta por cobrar, lo que nos lleva a la definición de “cuentas por cobrar” que según la NIF C-3: “son derechos de cobro a favor de una entidad que se originan principalmente por la venta de bienes y prestación de servicios, que lleva a cabo la entidad como parte de sus actividades primarias” (CNIF, 2011). Con esto podemos decir que el pagaré es una forma de hacer válidas las cuentas por cobrar, o de hacerlas exigibles de cobro, pues de otra manera existe el riesgo de que no se dé el pago.
Bibliografía
- Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CENIF). “NIF C-3, Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar” México. (2011). Págs. NIF C-3, 15-17. Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://www.cinif.org.mx/imagenes/archivos/auscultacion/NIF_C-3.pdf
Que onda Celine...la verdad vi tu aportación sobre los tipos de pagare y busque información para ver que te podía discutir pero más bien encontré información complementaria y es la explicación en pocas palabras de en qué consiste cada tipo de pagaré que mencionas. Los quirografarios son los más comunes, no cuentan con garantía y son emitidos según la solvencia de la empresa emisora. Los avalados están garantizados por una tercera parte que puede ser una institución de crédito. El indizado al tipo de cambio puede ser en cualquiera de las modalidades anteriores, la cantidad es en Dólares Americanos pero puede ser liquidado en moneda nacional según el tipo de cambio vigente.
Invirtiendo en México (2003). ciep.itam.mx. Recuperado el 6 de marzo de 2012 de : http://ciep.itam.mx/~msegui/instrmex.htm
Los títulos de crédito son actos de comercio que originarán derechos y obligaciones por la emisión de dichos títulos, de acuerdo con la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, en su artículo 1º: Artículo 1o.- Son cosas mercantiles los títulos de crédito. Su emisión, expedición, endoso, aval o aceptación y las demás operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio. Los derechos y obligaciones derivados de los actos o contratos que hayan dado lugar a la emisión o transmisión de títulos de crédito, o se hayan practicado con éstos, se rigen por las normas enumeradas en el artículo 2o., cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del título, y por la Ley que corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos, en los demás casos.
Todo titulo de crédito deberá cumplir con ciertas características, tales como: incorporación, legitimación, literalidad, autonomía y abstracción.
Dentro de los títulos de crédito existe el pagaré, que de acuerdo con Rangel (2007) “(…) el pagaré es un título de crédito abstracto por el cual el suscriptor promete pagar al beneficiario, una determinada cantidad de dinero en la fecha de su vencimiento.” (pág. 260) Es entonces que yo entiendo que un pagaré, es una promesa de pagar de manera incondicional dinero en un lugar y fecha previamente determinados por un suscriptor para con un beneficiario.
Los elementos dentro de un pagaré serán el suscriptor, que será el obligado directo al pago del documento y el beneficiario, que será quien recibe el pago. Los requisitos para emitir un pagaré se encuentran en el artículo 170 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito: Artículo 170.- El pagaré debe contener: I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento; II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; IV.- La época y el lugar del pago; V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre
Por último es importante mencionar el plazo de presentación del pagaré ya que puede ser a la vista, a cierto tiempo de vista, a cierto tiempo de fecha.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Obtenido el 4 de marzo de 2012, de la base de datos de México, Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión en: www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdfS
Las cuentas por cobrar comerciales, según la NIF C-3, son derechos, a favor, de cobro, generalmente se deben a la venta de bienes o prestación de servicios de una empresa, y son debido a las actividades principales de la entidad. También existen las “otras cuentas por cobrar”, estas a diferencia de las “cuentas por cobrar comerciales”, se originan por actividades que no son primarias para la entidad, pueden ser préstamos a empleados, a socios, etc.
Los pagarés son documentos que representan una promesa incondicional de pago a determinado plazo. Es un instrumento formal de pago y es por eso que debe de cumplir con algunos requisitos para que sea valido. En este caso es cuando la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito dictamina que tipo de requisitos debe de cumplir, según el artículo 170, de la Ley mencionada anteriormente, para que un pagaré sea valido debe de contener: I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento; II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; IV.- La época y el lugar del pago; V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre. Además el capítulo III de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito está dedicado especialmente al pagaré, es del artículo 170 al 174.
En general la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito ayuda a conocer y entender conceptos financieros como títulos de crédito, pagarés, cómo pudimos verlo anteriormente, cheques, depósitos, etc., además pretende determinar los requisitos básicos que deben tener dichos conceptos financieros.
Bibliografía. - “Definición del pagaré”. México. (2011). Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://definicion.de/pagare/ - Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CENIF). “NIF C-3, Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar” México. (2011). Págs. NIF C-3, 15-17. Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://www.cinif.org.mx/imagenes/archivos/auscultacion/NIF_C-3.pdf - Cámara de Diputados y Senadores. “Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. México. (2008). Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
que onda Ruth El financiamiento por medio de las cuentas por cobrar o factoraje como lo conocimos en clase es una una fuente potencial de empleo importante en Europa. Según un reporte de GE el factoraje podría crear millones de empleos en Europa y además podría aportar billones de euros en 2020, acelerando el crecimiento económico. "A GE Capital report states that accounts receivable (AR) financing could boost France, Germany, Italy and the UK's quarterly economic growth by Eu112 billion by 2020 as well as create an additional 2.6 million jobs."(Trade Finance,2011) Esto resulta muy interesante porque por medio de las cuentas por cobrar la economía es capaz de hacer frente a los efectos de la recesión económica que se vivió en años anteriores. Por otro lado, puede ser un indicio de que la economía mundial va por buen camino en términos de recuperación. Sin embargo,sería importante ver hasta que punto se pueden implementar o adaptar este tipo de medidas en México.
Bibliografía Finance, Trade. (Noviembre de 2011). Biblioteca Digital ITESM. Recuperado el 6 de Marzo de 2012, de EBSCO Buisness Source Premier: http://0-web.ebscohost.com.millenium.itesm.mx/bsi/detail?sid=1d269d52-1c63-4aff-af33-7f54518d5eee%40sessionmgr12&vid=9&hid=25&bdata=JnNpdGU9YnNpLWxpdmU%3d#db=buh&AN=70082611
Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar son activos de la empresa que se obtendrán en un futuro próximo originado ya sea por actividades primarias o secundarias del giro de la empresa. De acuerdo a su origen pueden ser con cargo a las cuentas de: 1. Clientes: son los derechos exigibles originados por la actividad de la empresa, como por ejemplo ventas. 2. Otros deudores: derechos exigibles originados por una actividad ajena al giro de la empresa, por ejemplo prestamos a empleados. Para poder hacer efectivo el cobro de la deuda en cierto tiempo determinado es necesario tener un pagaré, el cual avale la deuda que la persona tiene con la empresa para así poder hacer efectiva la deuda. El pagaré es un papel el cual el suscriptor se compromete incondicionalmente a pagar cierta cantidad a una fecha determinada. Por esto mismo es importante saber que datos debe de contener un pagaré, para poder hacerlo valido, y son: I. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento; II. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; III. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; IV. La época y el lugar del pago; V. La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y VI. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre. (Unión, 2008)
Por el riesgo que se tiene al realizar operaciones de ventas en crédito, es importante tener en cuenta el riesgo de no pago, por esto mismo es importante que los saldos de cuentas por cobrar se encuentren a un valor nominal, en el cual fue pactado, para así de esta manera poder evaluar y hacer las estimaciones correspondientes a las cuentas incobrables.
Bibliografía Públicos, I. M. (2010). Normas de Información Financiera. México: IMCP. Unión, C. d. (20 de 08 de 2008). Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Recuperado el 06 de 03 de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Dentro de tu aportación me llamo la atención que mencionaras el riesgo de no pago y la justificación de registrarlos a su valor nominal con el objetivo de realizar las estimaciones a las cuentas incobrables, sin embargo, en cuanto al pagaré no hablas del plazo de presentación y éste puede ser a la vista, a cierto tiempo de vista y a cierto tiempo de fecha. Otro punto importante que observó en tu aportación son los requisitos que debe tener un pagaré para ser válido, sin embargo olvidaste mencionar que en caso de que un pagaré no mencione la fecha de pago, ¿qué pasa?
De acuerdo a la Ley General de Título y Operaciones de Crédito, artículo 171, menciona lo que debe hacerse en caso de omisión de fecha, así como otros requisitos;
Artículo 171.- Si el pagaré no menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista; si no indica el lugar de su pago, se tendrá como tal el del domicilio del que lo suscribe.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Obtenido el 4 de marzo de 2012, de la base de datos de México, Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión en: www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdfS
Hola Pablo: Me parece interesante tu aportación, más aún por lo abordas el tema al registro contable. Como futuros contadores que seremos, debemos conocer el tratamiento de estos documentos respecto a su emisión, cobro y posible no cobro que puede surgir en relación a la emisión de títulos de crédito. Mas que nada por la importancias de acoplarnos a las NIF´s y las leyes internacionales de registro contable, ya que por la enorme globalización y el incremento de empresas transaccionales, es muy fácil que nos lleguemos a enfrentar a sistemas contables que usen este tipo de documentos, por otra parte también es importante el bueno uso de los documentos pues se sabe que por el poco rigor que tiene la ley respecto a este documento, es fácil que sea objeto de manipulación y mal uso. Referencia: Sánchez, Marcela. (2009, Enero 01). El pagaré: la letra de cambio y la empresa unipersonal. [En línea]. Obtenido el 06 de marzo de 2012 de biblioteca digital: http://0-ehis.ebscohost.com.millenium.itesm.mx/eds/detail?vid=2&hid=4&sid=1b6a52f3-f47c-4430-bec3-d351aa3ba117%40sessionmgr14&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZSZzY29wZT1zaXRl
El PAGARÉ es un título de crédito que representa la promesa incondicional de una persona a la cual se le denomina suscriptora, de que pagará a una segunda persona llamada beneficiaria o tenedora, una suma determinada de dinero, éste puede contener intereses moratorios y no está permitida la emisión al portador. De acuerdo a la LGTOC, en su CAPÍTULO III “Del pagaré”, en su artículo 170, el pagaré debe contener: • I. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento. • II. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero. • III. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago. • IV. La época y el lugar de pago. • V. La fecha y el lugar en que se suscriba el documento; y • VI. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre. Adicional a esto, cabe mencionar que en los pagarés pueden existir avales lo cuales son las personas mediante las cuales un tercero se compromete a pagar las cantidades en el caso de que el otro no las hiciera efectivas. Es importante también saber que debemos ajustar las cantidades a la acción cambiaria de la economía y que por ser un instrumento de pago formal debe contener todos los requisitos necesarios de validez, incluido en primer lugar la palabra “PAGARÉ”. Toda la información debe estar en un mismo idioma y cuidando que se respeten las reglas ortográficas para evitar mal interpretaciones. A diferencia de una letra de cambio, el pagaré contiene la promesa de pagar una suma incondicional o su equivalente en “número y palabras”. Finalmente, mis recomendaciones en base a la investigación que realicé es que debemos conocer a detalle los beneficios y desventajas de utilizar cualquier instrumento o título de crédito, más aún cuando los formatos no son muy comprensibles de leer (por aquello de las letras chiquitas) ya que muchas veces las personas no analizamos u observamos que existen notas de intereses moratorios en caso de no pagar a la fecha estipulada, o muchas veces no nos damos cuenta que las tasas de interés son bastante elevadas y al final en lugar de servirnos como una herramienta para obtener liquidez en el corto plazo, podrías resultar afectados en nuestra economía o al tercero que nos brindo la confianza de ser nuestro aval. Esas serían mis recomendaciones al respecto, ¿qué opinan? Referencias: Sánchez, Marcela. (2009, Enero 01). El pagaré: la letra de cambio y la empresa unipersonal. [En línea]. Obtenido el 06 de marzo de 2012 de biblioteca digital: http://0-ehis.ebscohost.com.millenium.itesm.mx/eds/detail?vid=2&hid=4&sid=1b6a52f3-f47c-4430-bec3-d351aa3ba117%40sessionmgr14&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZSZzY29wZT1zaXRl
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Obtenido el 6 de marzo de 2012, de la base de datos de México, Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión en: www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdfS
Encontré que el pagaré también puede ser endosado; esto quiere decir que si tu no puedes ir a cobrar la cantidad que dice en el pagaré, puedes ceder tus derechos a otra persona para que vaya a cobrar.
Existen diferentes tipos de endoso: en blanco (no se pone el nombre de la persona que cobrará el monto escrito) o a favor de una persona determinada (se le pone el nombre).
Creo que ésto complementa un poco tu aportación :)
Abanfin.com. (1998). Pagaré bancario. Recuperado el 06 de Marzo de 2012, de http://www.abanfin.com/?tit=pagare-bancario-endoso-del-pagare-aval&name=Manuales&fid=eh0caah
Hola Jaz, me parece que también debes de tomar en cuenta algunos puntos importantes con respecto a los pagarés; si no se menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista, y también si no se indica el lugar del pago se tomará como tal el domicilio del que lo suscribe. Lo anterior es respecto al artículo 171 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. También me parece importante mencionarte que el pagaré pertenece “a la categoría de los llamados efectos de comercio, dentro de la cual se encuentran la letra de cambio, el cheque, la carta orden de crédito” Sandoval (2007). Y a diferencia de la letra de cambio no es un documento que esté sujeto a aceptación o aprobación ya que únicamente “basta la declaración instrumental del suscriptor que confiesa adeudar y se obliga a pagar la cantidad de dinero, los intereses y reajustes”. Sandoval (2007). Referencias Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf Sandoval, R. (2007). El pagaré y la carta orden de crédito. Derecho Comercial. Tomo II. p. 205. Biblioteca Digital ITESM. Recuperado de http://s3.amazonaws.com/ficheros-2011/03/10/Im_1_3_258112202_in1_205_220.pdf?AWSAccessKeyId=1V02D0W3KSR4KHZ90B82&Expires=1331099250&Signature=vl%2BwdVNpvR8IzJ93Vg8yLGheAZ8%3D
Hola Jaz. Encontré algo de información respecto a los avales. La Ley General de Titulos y Operaciones toma este punto de los avales en su sección IV y está interesante leer porque está bastante específico las obligaciones que se tiene al aceptar esta nominación de aval, y sobre todo el artículo 113 menciona literalmente que "el aval debe indicar la persona por quien se presta. A falta de tal indicacion, se entiende que garantiza las obligaciones del aceptante y, si no lo hubiere, las del girador." (LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO, 2008) Por lo que un aval es un compromiso legal y debe especificar de que manera se ve involucrado en esa relación o si no puede quedar expuesto. Además en el art. 114 recalca que el avalista esta obligado solidariamente con la persona a la que le prestó la firma y su obligación es valida hasta donde indique la ley.
Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado el 6 de marzo de http://www.cem.itesm.mx/derecho/nlegislacion/federal/153/174.htm
Cuentas por Cobrar La NIF C3: CUENTAS POR COBRAR, especifica que éstos son “derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo”. Por lo tanto se puede decir que las cuentas por cobrar son documentos originados por la venta, servicios prestados, etc. Que son exigibles por la entidad que los otorga a la fecha de vencimiento del documento o de la manera en la que se haya acordado. Es importante mencionar que para presentar las cuentas por cobrar y de acuerdo a su disponibilidad, se clasifican como de corto plazo y a largo plazo, los primeros se presentan en el balance general formando parte del activo circulante y después de del efectivo e inversiones. Y los de a largo plazo se presentan fuera del activo circulante. Los documentos por cobrar pueden ser: pagarés, letras de cambio, entre otros. Referencias CINIF (2011). Normas de Información Financiera. México D.F. Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Hola Vane: Me parece que tu aportación es de gran ayuda, ya que me parece que la mayoría de los compañeros en la última clase nos confundimos, y es que haces mención de que "De acuerdo a su disponibilidad, se clasifican como de corto plazo y a largo plazo, los primeros se presentan en el balance general formando parte del activo circulante y después de del efectivo e inversiones. Y los de a largo plazo se presentan fuera del activo circulante". Que bueno que lo mencionas y lo haces notar, pues si los chavos ven tu aportación antes del examen puede servirles de mucho. Felicidades Vane!
Hola Vane me gusto mucho tu aportación de las cuentas por cobrar y como las relacionas con los pagarés y los cheques, sin embargo creo que te puede ser de útil información los requisitos de pagaré con un ejemplo:
PAGARE
Lugar y Fecha de Firma: Querétaro, Qro. 6 de marzo de 2012.
Valor: $5.000.000 (Cinco millones de pesos, 00/100 M.N.)
Plazo: 12 meses
Intereses corrientes durante el plazo: 5% (dos por ciento)
Intereses de mora: 2% mensual sobre saldo vencido
Persona a quien debe hacerse el pago (acreedor): Vanesa, identificado con cc,16.793.999
Lugar donde se efectuará el pago: Querétaro, Qro.
Deudor: EL EJEMPLO S.A. c.c. 890.000.000
Espero te sea de utilidad!!
Referencias.
Actualicese.com (2007, Agosto 17). Modelo básico para la elaboración de un PAGARÉ. Modelo Pagaré. [En línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: actualicese.com/herramientas/Modelos/Modelo_pagare.doc
La Ley General de Títulos y operaciones de Crédito se compone de 414 artículos con los que pretende regular las relaciones entre clientes y prestadores de servicios financieros. En su capítulo III habla específicamente del pagaré, este capítulo comienza con el artículo 170 y en el mismo deja claro las especificaciones que debe contener un pagaré.
El pagaré debe: ºMencionar con texto en el documento que es un pagaré. ºDeclarar una promesa de pagar una específica cantidad de dinero. ºMencionar el nombre de la persona que se compromete a hacer el pago ºLa época y el lugar del pago ºEn que fecha se suscribe el documento ºLa firma de la persona involucrada que promete pagar la cantidad.
El pagaré es un instrumento financiero y en el boltin de la NIF C3 se especifica que es esto. Según la NIF C3 un instrumento financiero es "cualquier contrato que dé origen tanto a un activo financiero en una entidad, como a un pasivo financiero o un instrumento financiero de capital en la contraparte."
En el mismo boletín se puede encontrar más indicaciones sobre el registro y clasificación de diferentes instrumentos financieros además de los pagares.
Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado el 6 de marzo de http://www.cem.itesm.mx/derecho/nlegislacion/federal/153/174.htm CINIF, “NIF C-3, Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar” México. (2011). . Recuperado el 6 de Marzo de 2012 de: http://www.cinif.org.mx/imagenes/archivos/auscultacion/NIF_C-3.pdf
La ley general de títulos y de operaciones de crédito publicada el 27 de agosto de 1932 y la cual ha tenido reformas hasta la última publicada el 20 de agosto del 2008. Contiene los artículos necesarios para los contratos mercantiles y que son parte del comercio. Su finalidad es regular los requisitos que deben de contener estos títulos tales como el cheque, el pagaré, letra de cambio, etc y todo lo necesario para lograr una operación justa y que sea respaldada.
El pagaré es un título de crédito donde el deudor hace la promesa de hacer efectivo una deuda en el plazo establecido a el beneficiario.
El pagaré debe contener:
-Una mención de que es pagaré -La promesa de pagar una suma -El nombre de la persona a quien se le va a pagar -La fecha y lugar de pago -La fecha y lugar de donde se suscribió el pagaré -Y la firma del suscriptor
Otras consideraciones:
Si el pagaré no menciona la fecha del vencimiento será pagadero a la vista.
En conclusión un pagaré es una buena herramienta para tener un aval de un préstamo de dinero, sin embargo una desventaja del pagaré es que en un proceso de demanda, en caso de no haber completado el pago, el proceso de demanda puede durar al menor 1 año lo que causa muchos gastos a la persona que hizo el préstamo.
Referencias.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. (2008, febrero 1). ]Capítulo III, Del pagaré. [En l línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: http://www.siger.gob.mx/legismerc/LGTOC.pdf
Actualicese.com (2007, Agosto 17). Modelo básico para la elaboración de un PAGARÉ. Modelo Pagaré. [En línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: actualicese.com/herramientas/Modelos/Modelo_pagare.doc
Todo expertos. (2011, marzo 16).Contabilidad. Diferencia cheque y pagaré. [En Línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: http://www.todoexpertos.com/categorias/dinero-y-servicios/contabilidad/respuestas/2633365/diferencia-cheque-y-pagare
1.- Cada participante generará dos preguntas específicas a uno de sus compañeros quienes tendrán la obligación de contestar de manera completa, clara, concisa y fundamentada.
Ejemplo: Cuestionamiento de XXXXXX a XXXXXXX........
2.- Un tercer integrante leerá las preguntas y respuestas de sus dos compañeros y realizará una aportación adicional.
Ejemplo: Complemento de XXXXXXXX a XXXXXXXXX y XXXXXXXX.
3.- Finalmente entre los tres argumentarán una conclusión final puntualizando información relevante considerada como fuente básica de teoría.
Ejemplo: Conclusión grupal de los compañeros XXXXXX, XXXXXX y XXXXX
El tiempo para realizar ésta actividad comienza el día de hoy y tendrá fin el siguiente martes. Es necesario verificar que todos tengan participación pues es una actividad grupal, deben participar en todos los roles, sin excepción alguna.
Es factible que algún o algunos miembros del equipo adopte el rol de lider moderador de la actividad, con la finalidad de cotejar, verficar y cuidar el resultado final, pero las observaciones las deberá hacer directamente sobre éste BLOG.
Las preguntas detonantes son: 1.- ¿Consideras la opción de factoraje una herramienta o una estrategia real en el análisis de decisiones de alguna empresa con necesidad de flujo de efectivo? 2.- Bajo que modelos de factoraje y/o descuentto de documentos se puede operar con la finalidad de recuperar recurso fresco de manera inmediata, ¿de qupe se trata el modelo, recomendaciones y criterios de análisis entre las diferentes opciones?
¿Que tan viable consideras el acudir a una institución de factoraje financiero cuando la empresa tienen una necesidad de flujo de efectivo? Porque?
¿Cuales son las ventajas de adquirir un modelo de factoraje sin recurso después de que la empresa adquirió una liquidez inmediata por parte de una institución de factoraje financiero?
Rodrigo Rosas (2009). ¿Qué es y como puedo aprovechar el factoraje financiero en mi empresa?, Recuperado el 24 de Marzo de 2012 en: http://axeleratum.com/2009/ique-es-y-como-puedo-aprovechar-el-factoraje-financiero-en-mi-empresa/
GE capital destaca importancia de factoraje para pymes; (2004, Sep 28). NoticiasFinancieras, pp. 1-1. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/468258824?accountid=11643
Factoraje (2008). Recuperado el 24 de marzo de 2012 en: http://asesorcontableyfiscal.blogspot.mx/2008/10/factoraje-financiero.html
1.- ¿Que tan viable consideras el acudir a una institución de factoraje financiero cuando la empresa tienen una necesidad de flujo de efectivo? ¿Por qué?
Sin duda alguna, la falta de flujo de efectivo en una empresa podría representar problemas de liquidez, dichos problemas con el flujo de efectivo se podrían ejemplificar con las ventas a crédito, sin embargo el factoraje es una herramienta financiera que “ (…) tiene como finalidad, reducir los ciclos de cobro” (Rosas, 2009) también permite disponer de manera anticipada de las cuentas por cobrar y de este modo la institución financiera le da la posibilidad de disponer de efectivo para cubrir las necesidades u obligaciones de la empresa y asegurarle una estabilidad. Es entonces, que puedo concluir que acudir a una institución de factoraje financiero es completamente viable, ya que de acuerdo a Buñuelos (2011), “los beneficios que una empresa obtiene mediante el factoraje son comparativos y saludables, tales como el buen flujo de fondos, obtener mayores ventas, mejores condiciones de compra y pago” (pág.67)
2.- ¿Cuales son las ventajas de adquirir un modelo de factoraje sin recurso después de que la empresa adquirió una liquidez inmediata por parte de una institución de factoraje financiero?
El factoraje sin recurso o también conocido como factoraje puro “(…) el cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidas a la empresa de factoraje financiero. Generalmente sólo se ofrece sobre documentos de empresas de reconocido prestigio” (Rangel, 2007, pág. 325). Y las ventajas de adquirir un modelo de factoraje sin recurso que le brinda a una empresa es la liquidez inmediata de las cuentas por cobrar, elimina el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar, le quita la carga de cobranza, reduce costos y así mismo evita pérdida de tiempo y le asegura estabilidad a la empresa.
Buñuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning Rosas, R. (2009). ¿Qué es y cómo puedo aprovechar el factoraje financiero en mi empresa? Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://axeleratum.com/2009/ique-es-y-como-puedo-aprovechar-el-factoraje-financiero-en-mi-empresa/
1.- Las ventas a crédito en cualquier empresa limitan su liquidez, desde tu punto de vista, ¿el factoraje es una opción efectiva para los problemas de liquidez de una empresa? ¿Por qué? 2.- ¿En qué momento las empresas podrían considerar el factoraje como una herramienta financiera?
AFS factoring. (2011). Lo básico del factoraje. Ventajas y desventajas. Obtenido del 25 de marzo de 2012, de: factorajeenlinea.com/modalidades.html
1.- Las ventas a crédito en cualquier empresa limitan su liquidez, desde tu punto de vista, ¿el factoraje es una opción efectiva para los problemas de liquidez de una empresa? ¿Por qué?
De acuerdo con Gerardo Ruiz la falta de financiamiento en algunas pequeñas y medianas empresas ocasiona que lleguen a vender sus activos, por lo que el recurrir a una institución de factoraje financiero puede llegar a representar una solución efectiva e inmediata para los problemas de liquidez de dichas empresas. Así mismo menciona que el factoraje es “un tipo de servicio financiero por el cual una empresa vende o transfiere el derecho de sus cuentas por cobrar a una compañía de factoraje. (Gerardo Ruiz, 2009) Por lo tanto considero que es una fuente de financiamiento efectiva ya que la empresa puede obtener flujo de efectivo cuando lo necesite y así poder hacer frente a sus problemas o necesidades. Por otro lado, esto dependerá del tipo de factor financiero que adquirió, llámese con recurso o sin recurso, ya que si es con recurso el cliente quedará obligado a responder por el pago de los derechos de crédito lo que significa que si no se llega a cobrar el tendrá que cubrir esa cantidad.
2.- ¿En qué momento las empresas podrían considerar el factoraje como una herramienta financiera?
Se puede llegar a considerar el factoraje como una herramienta financiera cuando las empresas están en una posición crítica por problemas de flujo de efectivo. Ya que el aumento de las ventas es un factor positivo para el incremento y estabilidad de cualquier empresa, pero estas se tornan en un dilema cuando tienen problemas para cobrar esas cuentas ya que pueden consumir mucho tiempo y convertirse en una tarea difícil. El tiempo que normalmente se espera para recuperar el efectivo podría utilizarse para la compra de nuevos equipos o materiales, o para concentrarse en la producción u operación de la empresa; por lo tanto el acudir a una institución de factoraje financiero puede ayudarte a reducir ese tiempo y poderlo aprovechar en otras operaciones.
Gerardo Ruiz (2009). Factoraje Financiero: opción para PYMES, Recuperado el 25 de marzo de 2012 en: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes Salvador Buñuelos (2011). Recuperado el 25 de Marzo de 2012 en: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
¡Hola! Para complementar la respuesta de la pregunta uno: Sobre el factoraje con recurso, si el cobro del título no se llevará a cabo existe el protesto.
El protesto es una forma de hacer que el dueño del título exija sus derechos. Es un acto formal realizado por un notario o corredor público. Con el protesto se puede realizar el cobro de los recursos, ya que esto demuestra que el título fue presentado en tiempo y forma para el cambio, sin embargo la persona que extendió el título no realizó el pago o lo hizo parcialmente. Con el protesto se puede hacer el cobro del título más los intereses moratorios y gastos de diligencia.
Referencia: Figueroa, E. G. (s.f.). Scribd. Recuperado el 27 de Marzo de 2012, de Factoraje financiero: http://es.scribd.com/doc/61905453/79/Factoraje-Financiero
Consideramos que el factoraje es una opción efectiva para los problemas de liquidez de una empresa ya que “el factoraje es concebido como una herramienta financiera que ayuda a las empresas a aligerar su carga de cobranza” (Bañuelos, 2011, pág.1). Por otro lado, el factoraje no solo ofrece la ventaja de liquidez, también ofrece “(…) una situación financiera que permite a la empresa crecer, utilizando sus propios recurso, minimiza costos y evita pérdida de tiempo ya que la actividad de cobranza las llevara a cabo la empresa de factoraje.” (Rangel, 2007, pág. 10)
Creemos que el acudir a una institución de factoraje financiero puede llegar a ser una buena opción cuando la empresa necesita liquidez inmediata. Sin embargo puede que en algún momento tengas que pagar la cantidad ofrecida por el documento en caso de que llegara a ser un factoraje con recurso. A pesar de, como lo mencionamos anteriormente, sea factor con recurso o sin recurso tiene sus ventajas y en cualquiera de las dos puedes obtener el efectivo inmediato.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning. Bañuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
Cuestionamiento de: Manolo a Ruth 1. De acuerdo a Gerardo Ruiz Rocha de CNN Expansiòn el 22.5% de las empresas mexicana se financìa por medio bancarios, sin embargo, existen otras opciones como el factoraje. ¿Cuàl son los beneficios y las diferencias entre financiarse por medio de un banco y por medio del factoraje?
2. Como sabemos la mayorìa de las compras se hacen a crèdito y actualmente los proveedores tienen que esperar 60, 90, 180 y hasta 360 dìas para el pago de sus facturas. ¿Cuàles son las implicaciones de otorgar crèditos a tanto dìas y como el factoraje puede resolver esta problemàtica?
Bibliografía Ruiz Rocha, G. (12 de Septiembre de 2009). CNN Expansiòn. Recuperado el 26 de Marzo de 2012, de http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Cuestionamiento de: Vanesa a Manolo 1. Tomando en cuenta que más del 85% de las empresas en México son Pymes y que por ello su desarrollo es vital para la salud financiera del país, menciona ciertas situaciones en las que consideres que el factoraje financiero es la mejor solución para sortear los problemas de liquidez o conseguir un flujo continuo de capital de trabajo. 2. Considerando que el factoraje financiero viene a representar una solución efectiva e inmediata para los problemas de liquidez de las pequeñas y medianas empresas que a falta de financiamiento recurren a la venta de activos, ¿cuáles son las principales alternativas de factoraje para dichas empresas en México? Ruiz, G. (septiembre, 2009). Factoraje financiero: opción para PYMES. CNN Expansión. Recuperado de http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes Alto Nivel. (Marzo, 2010). El mejor financiamiento para su Pyme. Recuperado de http://www.altonivel.com.mx/el-mejor-financiamiento-para-su-pyme.html
1. Tomando en cuenta que más del 85% de las empresas en México son Pymes y que por ello su desarrollo es vital para la salud financiera del país, menciona ciertas situaciones en las que consideres que el factoraje financiero es la mejor solución para sortear los problemas de liquidez o conseguir un flujo continuo de capital de trabajo. Como lo mencionas el bienestar de dichas empresas está altamente relacionado con su capacidad de mantener un ingreso constante de capital por lo mismo de que su margen de ahorro no es viable para funcionar mucho tiempo sin financiamiento, situación en la que a menudo se encuentran, algunas de estas situaciones son: El periodo de cobro de facturas muy extenso, lo cual provoca la ausencia de liquidez durante un largo periodo de tiempo. Otras situaciones de liquidez son; pago de sueldos a tiempo inmediato, pago de impuestos, pagar facturas. El factoraje representa una gran opción ya que como dice Carlos Luna, director de Cadenas Productivas de Nafin: “Por lo general, el proveedor prefiere tener 99,250 pesos hoy, que 100,000 pesos dentro de 30 días”.
2. Considerando que el factoraje financiero viene a representar una solución efectiva e inmediata para los problemas de liquidez de las pequeñas y medianas empresas que a falta de financiamiento recurren a la venta de activos, ¿cuáles son las principales alternativas de factoraje para dichas empresas en México? El factoraje en México hasta hace poco únicamente incluía a bancos e instituciones financieras diversas, sin embargo actualmente gracias a la tecnología y a los constantes cambios existen diferentes alternativas de factoraje que se traducen en mayor facilidad para las pequeñas y medianas empresas de adquirir liquidez. Dichas alternativas son; el factoraje a través de medios electrónicos- ésta alternativa cuenta con ciertas ventajas como la obtención de liquidez en menos de 48 horas y la garantía en esta opción es la misma factura. En esta alternativa cualquier factura puede ser cedida, sin importar quién sea la empresa para el que se emitió esa factura. Otra de las ventajas del factoraje electrónico es el "multifondeo", en el cual en cuestión de segundos los usuarios tienen varias opciones para la sesión de su factura, lo que les ahorra los trámites y tiempo. “El factoraje electrónico representa una revolución en el mundo del financiamiento para PYMES y cada día más empresarios utilizan esta alternativa con excelentes resultados y beneficios comprobables a corto plazo para la administración de su negocio.” Gerardo Ruiz Rocha es fundador y Director General de Interfactura. (2009)
Fuentes Ruiz, G. (septiembre, 2009). Factoraje financiero: opción para PYMES. CNN Expansión. Recuperado de http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes Alto Nivel. (Marzo, 2010). El mejor financiamiento para su Pyme. Recuperado de http://www.altonivel.com.mx/el-mejor-financiamiento-para-su-pyme.html Hernández, U. (junio, 2011). Que tu Pyme no se quede sin ‘gasolina’. CNN Expansión. Recuperado de http://www.cnnexpansion.com/emprendedores/2010/06/29/factoraje-electronico-nafin-cnnexpansion
1. ¿Por qué razón las medianas y pequeñas empresas recurren al factoraje financiero y no a créditos bancarios en México?
2. ¿Cuáles son algunos de los aspectos que debe de tomar en cuenta una PYME para elegir su operación de factoraje y por qué?
Bibliografía. - Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
¿Que factores o situaciones influyen en las tasas que cobran las empresas de factoraje al adquirir una cartera de clientes?
¿En el caso de las empresas que aplican factoraje en México, afecta o beneficia la percepción de los clientes, cuando éstas venden sus cuentas a las empresas de factoraje?
Dudas sobre factoraje. AMEFAC, Asociación Mexicana de Empresas de Factoraje y actividades similares AC. Tomado el 27 de marzo del 2012. www.factoraje.com.mx
Cuestionamiento de Jazmín a Evel 1.- ¿Consideras la opción de factoraje una herramienta o una estrategia real en el análisis de decisiones de alguna empresa con necesidad de flujo de efectivo?
2. ¿Por qué consideras que a pesar de que se sabe que el factoraje es una buena opción para obtener liquidez económica de corto plazo, es poco utilizado hoy en día? ¿Qué es lo que hace que las personas no aprovechen esta y otras herramientas que bien les pueden ayudar a crecer, especialmente a las medianas empresas?
Referencia: Universidad Nacional Autónoma de México. Facultad de Contaduría y Administración. (2002, Marzo 11). Factoraje Financiero. [En línea]. Obtenido el 26 de marzo de 2012 de: http://html.rincondelvago.com/factoraje-financiero.html
Cuestionamiento de Jazmín a Evel 1.- ¿Consideras la opción de factoraje una herramienta o una estrategia real en el análisis de decisiones de alguna empresa con necesidad de flujo de efectivo?
2. ¿Por qué consideras que a pesar de que se sabe que el factoraje es una buena opción para obtener liquidez económica de corto plazo, es poco utilizado hoy en día? ¿Qué es lo que hace que las personas no aprovechen esta y otras herramientas que bien les pueden ayudar a crecer, especialmente a las medianas empresas?
Referencia: Universidad Nacional Autónoma de México. Facultad de Contaduría y Administración. (2002, Marzo 11). Factoraje Financiero. [En línea]. Obtenido el 26 de marzo de 2012 de: http://html.unam.com/factoraje-financiero.html
1.-El factoraje como sabemos no es gratis, la suma que se paga a las empresas de factoraje es un precio negociado que se basa en varios factores, alrededor de un 65% a un 90% de la deuda por cobrar. Esto significa que si a una empresa se le debe $ 1000, una empresa les pagará entre $ 650 y $ 900 para lograr el despegue de la empresa.
Algunos honorarios de factoraje son flexibles dependiendo de la cuenta pues el factoraje puede ser mejor para una empresa las deudas mayores de 100,000 que para las menores de 10,000. Otro factor que afecta las tasas es la estabilidad financiera de los clientes, es decir, su reputación crediticia. Otro factor es la cantidad que se comprometen por mes, entre mas alta es la promesa, menor es la tasa , así como la duración del contrato pues entre mas tiempo se este comprometido, la negociación de las tasas puede ser menor. 2.-La percepción de los clientes, es que su compañía se está apoyando en especialistas en la administración de cartera debido a su crecimiento (outsourcing). La práctica de Factoraje es cada día más común. Su objetivo es apoyar a su empresa proporcionándole la liquidez necesaria en el momento requerido. Cuando ustedes descuentan documentos, su relación comercial no se ve afectada siempre que: 1.- La mercancía y/o el servicio se hayan entregado correctamente. 2.- La factura contemple los términos acordados. Dudas sobre factoraje. AMEFAC, Asociación Mexicana de Empresas de Factoraje y actividades similares AC. Recuperado de www.factoraje.com.mx
Cuestionamiento de Giannina a Ruth 1.- Según el AMEFAC ¿cuáles son los participantes dentro de un factoraje? 2.- ¿Cuáles son las empresas asociadas al factoraje?
Referencia: AMEFAC. (2011). Factoraje. Recuperado el 27 de marzo de 2012, de http://www.factoraje.com.mx/index.php?bienvenido
1. Según el AMEFAC los principales participantes del factoraje son: • Cedente. Es el que vende, el que vende a crédito mercancías o servicios, puede ser una persona física o moral. • Deudor. Es el cliente o comprador, “persona física o moral que compra a crédito mercancías, servicios o ambos al cedente” (AMEFAC, 2011) La empresa de Factoraje lo que hace es adquirir cuentas por cobrar por medio de una cesión de derechos de crédito, pagando anticipadamente conforme condiciones establecidas.
2. Según el AMEFAC las empresas asociadas al factoraje son: • HSBC • Banorte, Arrendadora y Factor • Banco Interacciones • IXE • Mex-Factor, S.A. de C.V. • AF, BanRegio, Grupo Financiero • Factoring corporativa • Sofom Mifel • Santander Serfin • BX+ • Financiera Bajío • BBVA Bancomer • Banamex • EFIM
Bibliografía
- AMEFAC. "Factoraje". México. (2011). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.factoraje.com.mx/index.php?participantes
1.- Según un artículo publicado en la revista virtual magazinedenegocios.com defninen al factoraje como una de las principales herramientas de las empresas para dar soporte a sus flujos de efectivo. Al respecto, ¿opinas que el factoraje es una herramienta de la que se puede echar mano en momentos de necesidad o una estrategia que todos deben tener en cuenta?
Reyes, M Díaz, K (2008) Principales estrategias financieras de las empresas. Gestión financiera. Recuperado el 26 de marzo de 2012 de el sitio: http://www.magazinedenegocios.com/finanzas/herramienta-cobra-importancia-factoring
2.- ¿En qué consiste el factoraje sin recurso y que ventajas y desventajas presenta?
Por su puesto que si, en situaciones en donde las empresas tengan poca capacidad liquida para poder seguir operando, es necesario hacer uso del factoraje, ya que nos proporciona capital de trabajo sin ningún nivel de apalancamiento y ademas es más económico que cualquier crédito bancario.
Es importante saber usar el factoraje con o sin recurso, ya que dependiendo del nombre del cliente de la factura que se vaya a usar, se puede decidir que tipo de factoraje se desea, ya que conviene usar un factoraje con recurso con aquellos clientes seguros de pago y sin recurso con los posibles clientes que entren a cartera vencida.
1.¿Por qué resulta tan atractivo el factoraje financiero para las PyMES?
El factoraje financiero es una operación en la cual vendes tus cuentas por cobrar con una institución financiera, por esto mismo, si la pyme no cuenta con un buen nivel económico que lo respalde para poder hacer uso de un crédito, el factoraje evalúa a tu deudor y de esta forma poder obtener recurso inmediato para el capital de trabajo. El factoraje es más usado cuando las cuentas por cobrar son a nombre de grandes empresas, ya que son las que normalmente tardan más en pagar y las que cuentan con mejor historial crediticio, así los descuentos de la factura por factoraje por el riesgo son bajos y no afectan tanto a la PyME.
2. ¿Cuándo se recomienda usar factoraje con recurso o sin recurso?
Como bien sabemos, el factoraje con recurso a pesar transmitir la factura, el empresario queda comprometido a realizar el pago de la factura a institución bancaria cuando el deudor no realice el pago en los términos estipulados, caso contrario al sin recurso en donde se vende la factura a un precio menor, pero no te haces responsable del cobro de dicho documento. Por esto mismo recomendamos que a clientes constantes y conocidos dentro de la empresa, se aplique factoraje con recurso, ya que está garantizado su pago, y a clientes nuevos o con posible probabilidad de no pago hacerlas sin recurso, ya que además de que tenemos flujo inmediato, recuperamos cartera vencida de la empresa.
Referencia:
(Ponce, 2009) (Ruíz, 2009) (Castañeda) Bibliografía Castañeda, G. (s.f.). La Puerta del CEE. Recuperado el 27 de Marzo de 2012, de http://puertacee.wordpress.com/2010/05/11/factoraje-inverso-de-nafin/ Ponce, K. (29 de Marzo de 2009). Factoraje Principal. El Economista .
También me gustaría agregar no solo los beneficios del factoraje sino las desventajas, es decir, no siempre es recomendable utilizar factoraje o hacerlo seguido como por ejemplo:
1. Una empresa que está pasando por dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.
2. En la mayoría de los casos, las empresas de factoraje evalúan la solidez de sus clientes y no la de su empresa.
3.Es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en cuantía, pues incrementa los costos administrativos necesarios.
Referencias:
AFS FACTORING. "Lo básico del Factoraje". Publicación en línea. Tomado el 28 de marzo del 2012. http://factorajeenlinea.com/Ventajas_Desventajas.html
Para poder complementar la pregunta dos: ¿Cuándo se recomienda usar factoraje con recurso o sin recurso?
Cuando se vaya a utilizar un factoraje con recurso es porque se esta buscando una mejor planeación financiera, así como la disponibilidad inmediata de recursos para apoyar a su capital de trabajo, se cuenta como fuente continua de recursos, ayuda a nivelar el flujo de efectivo y hay una mayor rotación de sus activos monetarios. Por otro lado cuando se elige un factoraje sin recursos es porque se busca eliminar totalmente el riesgo de incapacidad de las cunetas por cobrar, ya que ese riesgo lo toma la empresa de factoraje, también cuando la administración de las cuentas por cobrar las maneja la empresa de factoraje, no efectúa la labor de cobranza, simplificación contable, etc.
Factoraje Financiero (2008). Recuperado el 28 de Marzo de 2012 en: http://asesorcontableyfiscal.blogspot.mx/2008/10/factoraje-financiero.html
¿Cómo opera y para que sirve el factoraje financiero?
y
¿Qué se debe tomar en consideración antes de hacer factoraje financiero?
Fuente Rosas, R. (2009, April 20). Factoraje Financiero |¿Qué es y cómo puedo aprovechar el factoraje financiero en mi empresa? | Axeleratum. Axeleratum: Comunidad de PYMES sobre Negocios, Innovación, Ventas, Finanzas y Planeación Estratégica. Retrieved March 28, 2012, from http://axeleratum.com/2009/ique-es-y-como-puedo-aprovechar-el-factoraje-financiero-en-mi-empresa/
Hola Raúl! El factoraje se lleva a cabo de la siguiente manera: la persona posee un título de crédito a cierta fecha, pero necesita del dinero antes de que se venza; lo que puede realizar esta persona es ir con un factor que le dará dinero a cambio de ese título. El factoraje sirve para reducir el ciclo operativo, es decir dar liquidez a las empresas. Lo que se debe tomar en cuenta es el costo del financiamiento, ya que al realizar un factoraje el factor cobra un porcentaje, se hace un descuento en el documento, lo cual nos dice que la empresa no va recibir el valor total que posee el título, si no menos.
Solo para complementar tu respuesta Giannina creo que deben tomarse en cuenta más cosas para poder llevar a cabo el factoraje, una de ellas es el costo de oportunidad, pues si se consideran las tasas de descuento, pero también que tan importante es obtener el dinero en el corto plazo, o si conviene más esperar y dejar que se generen intereses, creo que también se debe considerar el tipo de factoraje que se lleve a cabo, si es con recursos o sin recursos y prever cual será la medida que se tome al respecto en caso de que sea un factoraje con recursos y tengas que hacerte cargo de la transacción tú como empresa.
- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Complemento de Ruth a respuestas de Giannina a Raúl
Solo para complementar tu respuesta Giannina creo que deben tomarse en cuenta más cosas para poder llevar a cabo el factoraje, una de ellas es el costo de oportunidad, pues si se consideran las tasas de descuento, pero también que tan importante es obtener el dinero en el corto plazo, o si conviene más esperar y dejar que se generen intereses, creo que también se debe considerar el tipo de factoraje que se lleve a cabo, si es con recursos o sin recursos y prever cual será la medida que se tome al respecto en caso de que sea un factoraje con recursos y tengas que hacerte cargo de la transacción tú como empresa.
Bibliografía
- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Para el factoraje lo que se calcula es el porcentaje el cual depende de muchas variables, como lo pueden ser: el historial crediticio, la capacidad de pago, el nivel de apalancamiento, el monto y por supuesto el tiempo de la factura, obviamente entre más tiempo menor sera el valor del titulo, pero las demás variables son decisivas para la tasa a manejar.
Complemento de Raúl a respuestas de Jose V. a Ruth
Solo mencionar que las PYMES sí hacen uso de créditos, sin embargo estas son un 22.5% de ellas y lo hacen para invertirlo en capital de trabajo. Se puede decir que esto es porque dicho capital representa un costo mayor por lo cual aun haciendo uso del factoraje no se obtendría una recuperación de dinero por parte de las cuentas por cobrar, dando necesidad a la obtención de un crédito por parte de los bancos.
Bibliografía - Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Respecto a tu pregunta de que si es bueno el factoraje y en que caso, me gustaría aportar lo siguiente: El factoraje es una combinación de servicios de cobertura de riesgos, gestión de cobro y recobro, control de la cartera de facturas y financiación de las ventas en el ámbito de las empresas, que se apoyan en la cesión mercantil de los créditos. En consecuencia, el factoraje es una moderna alternativa financiera y de gestión en la que las empresas (cualquiera que sea su dimensión) con necesidad de liquidez o de seguridad o con deseos de simplificar su gestión crediticio y administrativa hallan una respuesta adecuada.
Respecto a la segunda pregunta que le planteas a Miriam sobre las ventajas de obtener un factoraje sin recurso: Considero que el factoraje sin recurso para la mecánica de operación, es virtualmente la misma la de factoraje con recurso con la sola diferencia de que primero consiste en compra de los documentos por cobrar no debido, representados por facturas, contra recibos, titulo de crédito, etc. A una entidad factor cambio de cobrar de inmediato esos documentos. Aun que resulta muy atractivo para las empresas, el tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México ya que la entidad factor asume riesgos de incobrabilidad y la decisión sobre el riesgo tendrá que evaluarse respecto a los documentos
Referencia:
Scribd. (2010). Tipos de factoraje financiero. [En línea] Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.scribd.com/api_user_11797_SwA/d/6916606-Factoraje-financiero
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
1. Las diferencias, que a la vez son los beneficios, de financiarse por medio del factoraje y no de un préstamo bancario son los siguientes: *Costo Financiero: mucha gente piensa que el costo del factoraje es más alto que el del crédito bancario, esto es porque la mayoría se las veces se confunde la tasa de descuento con un tipo de tasa de interés anualizada, en caso de un préstamo bancario. Al final el costo del préstamo bancario es mucho más grande que el del factoraje. *Garantías colaterales: para el crédito bancario es necesario contar con un aval que garantice el pago del préstamo mientras que en el factoraje el único requisito es presentar los documentos que se quieran descontar. *Otros beneficios: El banco, para otorgar un crédito exigen cierto desempeño financiero que no siempre es posible en los primero años de una PYME mientras que una empresa de factoraje no. Además, la empresa de factoraje puede ofrecer servicios adicionales a la provisión de efectivo, lo que genera una reducción de costos de gestión administrativa. (Dr. Gámez Díaz, 2009)
2. Las implicaciones de otorgar crédito a periodos prolongados de tiempo impacta directamente en el flujo de efectivo de la empresa. Es decir, entre mayor sea el plazo del crédito menor será efectivo disponible. Esto puede resultar contraproducente ya que si se otorgan crédito a los clientes pero nuestros proveedores no nos otorgan el mismo tiempo para pagar que nosotros le otorgamos a nuestros clientes nuestro flujo de efectivo se verá sumamente afectado. Esto no quiere decir que nuestro negocio no sea rentable, por el contrario, puede ser que los márgenes de ganancia sean muy buenos, pero si no se hacen los cobros pertinentes a tiempo se pueden afectar diversos pasivos circulantes como la nómina. Al no contar con liquidez se compromete la operación del negocio así como la capacidad de crecimiento y las obligaciones a corto plazo. El resultado de esto es la búsqueda de medios de financiamiento que hagan frente a problemas de liquidez, como un préstamo bancario o el factoraje. El factoraje puede ser una buena idea para resolver problemas de liquidez ya que se intercambian documentos por cobrar por efectivo a cambio de un porcentaje de descuento. El factoraje resulta idóneo para PYMES ya que no se compromete la operación del negocio y no se necesitan tantos requisitos a diferencia de un crédito bancario. (Rodríguez Milián, 2005)
Bibliografía - Gámez, O. “El financiero”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://cobertura.elfinanciero.com.mx/universidades/articulos/Tema%20PYMES/Jul13%20-%20ITESM%20RZMCM.pdf - Rodríguez, G. “Gestiopolis”. México. (2005). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.gestiopolis.com/Canales4/fin/factoraje.htm
Complemento de Resupuesta al cuestionamiento de Manolo a Ruth:
La empresa AFS es una empresa dedicada al factoraje nacional e internacional y lleva algunos años trabajando. Ellos resaltan algunas ventajas importantes para tomar la decisión de realizar actividades de factoraje desde el punto de vista de las empresas:
Ventajas
*Proporciona liquidez, y esto permite obtener los descuentos por pronto pago de sus proveedores.
*Reduce los costos de operación porque se despide de esas cuentas por cobrar al cederlas a otra empresa dedicada al factoraje.
*Brinda certidumbre financiera, al momento de plasmar la comisión y recibir el dinero.
*Representa una fuente de financiemiento flexible y accesible.
AFS International. Lo básico del Factoraje, ventajas y desventajas. Recuperado el 26 de marzo de 2012 de el sitio: http://factorajeenlinea.com/Ventajas_Desventajas.html
Complemento de Celina a Miriam: Respecto a tu pregunta de que si es bueno el factoraje y en que caso, me gustaría aportar lo siguiente: El factoraje es una combinación de servicios de cobertura de riesgos, gestión de cobro y recobro, control de la cartera de facturas y financiación de las ventas en el ámbito de las empresas, que se apoyan en la cesión mercantil de los créditos. En consecuencia, el factoraje es una moderna alternativa financiera y de gestión en la que las empresas (cualquiera que sea su dimensión) con necesidad de liquidez o de seguridad o con deseos de simplificar su gestión crediticio y administrativa hallan una respuesta adecuada.
Respecto a la segunda pregunta que le planteas a Miriam sobre las ventajas de obtener un factoraje sin recurso: Considero que el factoraje sin recurso para la mecánica de operación, es virtualmente la misma la de factoraje con recurso con la sola diferencia de que primero consiste en compra de los documentos por cobrar no debido, representados por facturas, contra recibos, titulo de crédito, etc. A una entidad factor cambio de cobrar de inmediato esos documentos. Aun que resulta muy atractivo para las empresas, el tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México ya que la entidad factor asume riesgos de incobrabilidad y la decisión sobre el riesgo tendrá que evaluarse respecto a los documentos
Referencia:
Scribd. (2010). Tipos de factoraje financiero. [En línea] Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.scribd.com/api_user_11797_SwA/d/6916606-Factoraje-financiero
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Complemento de Celina a Miriam: Respecto a tu pregunta de que si es bueno el factoraje y en que caso, me gustaría aportar lo siguiente: El factoraje es una combinación de servicios de cobertura de riesgos, gestión de cobro y recobro, control de la cartera de facturas y financiación de las ventas en el ámbito de las empresas, que se apoyan en la cesión mercantil de los créditos. En consecuencia, el factoraje es una moderna alternativa financiera y de gestión en la que las empresas (cualquiera que sea su dimensión) con necesidad de liquidez o de seguridad o con deseos de simplificar su gestión crediticio y administrativa hallan una respuesta adecuada.
Respecto a la segunda pregunta que le planteas a Miriam sobre las ventajas de obtener un factoraje sin recurso: Considero que el factoraje sin recurso para la mecánica de operación, es virtualmente la misma la de factoraje con recurso con la sola diferencia de que primero consiste en compra de los documentos por cobrar no debido, representados por facturas, contra recibos, titulo de crédito, etc. A una entidad factor cambio de cobrar de inmediato esos documentos. Aun que resulta muy atractivo para las empresas, el tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México ya que la entidad factor asume riesgos de incobrabilidad y la decisión sobre el riesgo tendrá que evaluarse respecto a los documentos
Referencia:
Scribd. (2010). Tipos de factoraje financiero. [En línea] Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.scribd.com/api_user_11797_SwA/d/6916606-Factoraje-financiero
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Después de haber leído y reflexionado sobre las respuestas a las preguntas elaboradas por Pablo a Jaz y el complemento de Celina, consideramos que el factoraje es una herramienta de suma importancia dentro de la actividad micro y macroeconómica, ya que más allá de ser una fuente de liquidez inmediata a empresas pequeñas, hoy en día también resulta una herramienta practica para empresas grandes, tanto que existe una modalidad llamado factoraje internacional y que tiene gran aplicación y beneficio para las empresas que lo utilizan. Comprendimos que como toda herramienta de liquidez, tiene sus ventajas y desventajas, por lo que es necesario primero informarnos y considerar varias opciones antes de decidir realizar actividades con un factor.
Referencia: Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Conclusión de Jaz, Pablo y Celina Después de haber leído y reflexionado sobre las respuestas a las preguntas elaboradas por Pablo a Jaz y el complemento de Celina, consideramos que el factoraje es una herramienta de suma importancia dentro de la actividad micro y macroeconómica, ya que más allá de ser una fuente de liquidez inmediata a empresas pequeñas, hoy en día también resulta una herramienta practica para empresas grandes, tanto que existe una modalidad llamado factoraje internacional y que tiene gran aplicación y beneficio para las empresas que lo utilizan. Comprendimos que como toda herramienta de liquidez, tiene sus ventajas y desventajas, por lo que es necesario primero informarnos y considerar varias opciones antes de decidir realizar actividades con un factor. Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Complemento de Miriam a Raúl y Giannina Hola Raúl y Giannina Respecto a la pregunta uno, me gustaría hacer una observación, de acuerdo con Rangel (2007) los sujetos que intervienen en el factoraje jurídicamente son llamadas de la siguiente manera: Empresa: Persona física o moral que contrata los servicios de una empresa de factoraje con el propósito de cederle su cartera vigente. Comprador: Adquiriente de bienes o servicios que contrae una obligación futura de pago para esos bienes o servicios, con otra empresa. Empresa de factoraje: Intermediario financiero autorizado por las dependencias oficiales para prestar un servicio por medio del cual adquiere derechos de crédito a cargo de terceros, y cobra interés sobre las cuentas no pagadas. Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Concluimos que el factoraje es una herramienta muy efectiva para obtener liquidez de manera inmediata, aun que es muy eficiente en especial para las PYMES, no se descarta su uso para entidades económicas mayores, ya que además elimina el problema de nivelar el flujo de caja, los niveles de inventarios, las disminuciones de costos operativos, no genera pasivos, nos brinda mayor libertad en la selección de proveedores, nos brinda mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades y la reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis. Ahora bien el factoraje sin recurso de acuerdo a Rangel (2007) “(…) el cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitido a la empresa de factoraje financiero.” (Pág. 326). El emplear este tipo de factoraje cuando la empresa busca liquidez ofrece un sinfín de ventajas, tales como eliminar el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar y de esta manera se eliminan los problemas con el flujo de efectivo en cualquier empresa y le asegura estabilidad.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning. Bañuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
Concluimos que el factoraje es una herramienta muy efectiva para obtener liquidez de manera inmediata, aun que es muy eficiente en especial para las PYMES, no se descarta su uso para entidades económicas mayores, ya que además elimina el problema de nivelar el flujo de caja, los niveles de inventarios, las disminuciones de costos operativos, no genera pasivos, nos brinda mayor libertad en la selección de proveedores, nos brinda mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades y la reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis. Ahora bien el factoraje sin recurso de acuerdo a Rangel (2007) “(…) el cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitido a la empresa de factoraje financiero.” (Pág. 326). El emplear este tipo de factoraje cuando la empresa busca liquidez ofrece un sinfín de ventajas, tales como eliminar el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar y de esta manera se eliminan los problemas con el flujo de efectivo en cualquier empresa y le asegura estabilidad.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning. Bañuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
En conclusión podemos decir que el factoraje financiero es una buena opción para las PYMES, sobre todo, pero hay factores importantes que considerar, como el costo de oportunidad, la tasa de descuento, los beneficios futuros o los perjuicios que pueda ocasionar este. Podemos decir que las PYMES acuden al factoraje debido a las grandes trabas, necesarias pero trabas, que se ponen en los préstamos bancarios, que otra razón podría ser que el banco, para otorgar un crédito exigen cierto desempeño financiero que no siempre es posible en los primero años de una PYME mientras que una empresa de factoraje no, por lo que mucha veces la opción más viable para liquidez inmediata es el factoraje, la empresa debe considerar que tanto le conviene pagar un factoraje con recursos o sin recursos, y prever cual será la acción en caso de que el cliente no pague que tomará. Bibliografía - Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes - Gámez, O. “El financiero”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://cobertura.elfinanciero.com.mx/universidades/articulos/Tema%20PYMES/Jul13%20-%20ITESM%20RZMCM.pdf
Según la página de universopyme.com.mx el 85% de las empresas en nuestro país son PYME y por eso es de vital importancia para la economía del país que estas se encuentren saludables. Por lo mismo recomiendan 5 cosas al tomar decisiones en sus necesidades financieras:
1. Tener objetivos claros mediante analizar sus necesidades financieras. Hacerse preguntas como: ¿Para qué necesito financiamiento? ¿Cuánto necesito de financieamiento? ¿Para qué periodo de tiempo lo necesito?
2. Informarse sobre los métodos de recursos financieros y tomar la mejor decisión según el análisis realizado.
3. Llevar un orden en las cuentas y en los servicios financieros. Estar al tanto de sus cuentas para que sean un beneficio y no se conviertan en una carga o perjudiciales para el negocio.
4. Seleccionar al mejor acreedor entre las empresas que brindan el servicio financiero que necesitan. Las Pymes tienen que escoger una empresa que cuente con varios años de experiencia, gran número de clientes que avalen la capacidad de esa empresa y finalmente, el acreedor tiene que tener la capacidad de acoplar sus servicios a las necesidades de la Pyme.
5. Contar con un plan de pago antes de adquirir el servicio para que no se convierta en una pesadilla.
La primera aportación que debemos hacer se refiere al concepto de pagaré, fundamentado con la Ley General de Títulos y operaciones de Crédito. Se esperan 12 aportaciones individuales, por supuesto que redactadas con tus propias palabras. En seguida tu aportación es leer lo escrito por cada uno de tus compañeros y retroalimentar o complementar.
ResponderEliminarEn resumen, así se considerarán 2 participaciones, tienes hasta el próximo martes para completar ésta primera fase.
Está pendiente de las siguients instrucciones.
EJEMPLO:
ResponderEliminarLa Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito es la encargada en nuestro país de "regular y sentar las normas" correspondientes a las tareas financieras.
Se creo en 1932 con la finalidad de regular las actividades que se realizam entre los que prestan servicios financieros y sus clientes o usuarios.
Ahora comencemos directamente con el apartado de PAGARÉ..... Capítulo????
La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito es la norma jurídica encargada de regular y poner las bases necesarias para llevar a cabo todas las actividades financieras del país. Es decir, establece los parámetros a los cuales se deben apegar todas las actividades de carácter financiero. Lay se creó en 1932 y tiene el objetivo de regular la relación entre los clientes y los prestadores de servicios financieros. Es importante mencionar que la ley se actualiza cada determinado tiempo para tomar en cuenta nuevas situaciones.
ResponderEliminarLa NIF C3: Cuentas por Cobrar, establece que “las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.” (CINIF, 2012) Con base en la NIF C3 podríamos concluir que un documento por cobrar es cualquier documento que tiene una fecha de vencimiento o de pago y el poseedor de dicho documento o título tiene la facultad de cobrar el monto expresado en el documento el día de la fecha de vencimiento. Los documentos por cobrar comprenden los pagarés, letras de cambio, etc. Es importante mencionar se deben registrar, únicamente bajo el espacio de documentos por cobrar en el balance, los documentos no vencido y los que estén libres de impuestos. Si los documentos ya están vencidos se deben registrar por separado en otro rubro del balance general.
Bibliografía
CINIF. (2012). Normas de Información Financiera 2012. México, D.F.: CINIF.
Diputados, C. d. (20 de Agosto de 2008). Cámara de Diputados. H. Congreso de la Unión. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lgtoc.htm
Finanzas. (19 de Enero de 2011). Finanzas Prácticas. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de http://finanzaspracticas.com.mx/323861-Como-utilizar-la-Ley-General-de-Titulos-y-Operaciones-de-Credito.note.aspx
Hola Manolo!
EliminarEstoy de acuerdo con la información que pusiste sin embargo también encontré información sobre las cuentas por cobrar que te podría interesar.
Esta dice que atendiendo a su origen estas cuentas por cobrar pueden ser de clientes y deudores. Así mismo la estimación debe realizarse en función al incumplimiento de las políticas estipuladas por la empresa. Por ejemplo si la cuenta por cobrar se pasara del plazo establecido en las políticas, esta cuenta se ajustará por el exceso; también en el caso de que se identificara un riesgo de cobró, se evaluara dicha cuenta. Por otro lado no se mostrará la cuenta por cobrar de accionistas o socios cuando se trate de capital social no exhibido, en ese caso se desglosará disminuyendo el capital social, así como se establece en el Boletín C-11
“ Capital Contable”.
***Biblioteca Digital***
El riesgo de errar crece por bajo control de las cuentas por cobrar. (2007, Feb 19). Economista, pp. n/a-n/a. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/336466395?accountid=11643
Muy buena información Manolo, sola mente hay un detalle el cual debes de cuidar, los pagares pueden estar o no estipulada un fecha de pago, según lo menciona la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito en el “Artículo 171.- Si el pagaré no menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista; si no indica el lugar de su pago, se tendrá como tal el del domicilio del que lo suscribe.” Entonces no a fuerzas está obligado a respetar cierta cantidad de tiempo para su pago.
EliminarBibliografía:
Unión, C. d. (20 de 08 de 2008). Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Recuperado el 06 de 03 de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
¡Hola!
ResponderEliminarLos títulos de crédito se encuentran dentro del mercantilismo, ya que se realizan operaciones con acto de comercio; dentro de estos actos se encuentran: la emisión, expedición, endoso, aval o aceptación, etcétera.
El pagaré es un documento usado en México como evidencia legal de una deuda y para proveer acceso al acreedor de ejecutar una acción bajo las leyes mexicanas. Lo que significa pagaré es te voy a pagar en un futuro cierta cantidad de dinero, es una promesa.
Las partes involucradas dentro del pagaré son: el deudor o creados y el acreedor o pagado. El creador prometer pagar; el pagado es la entidad que recibe el dinero; se puede encontrar con otros dos personajes en el pagaré: el garantizador o aval, y el poseedor del pagaré (en caso de un endoso).
El pagaré es un título de crédito que debe poseer las siguientes características: decir que es un pagaré; la cantidad de dinero a pagar; el nombre de quien recibirá la suma del dinero anteriormente escrita (a quién va dirigido el pagaré); la fecha y lugar donde se realizará el pago; la fecha y el lugar donde se suscriba el pagaré; y, la firma y nombre del responsable del pago.
Para el vencimiento y fecha de pago; si no se puso en el pagaré se considerará pagadero a la vista y el domicilio será el de la persona responsable de pago. Los pagarés que no posean escrita la fecha y que sean exigibles a plazo de la vista deben ser presentados dentro de seis meses siguientes.
Bibliografía
Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión. (20 de Agosto de 2008). Ley general de operaciones y títulos de crédito. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Johnson, S. (9 de Junio de 2010). ProQuest ABI/INFORM Complete. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de A little piece of mind in extending credit in Mexico: http://0-search.proquest.com.millenium.itesm.mx/abicomplete/docview/220745777/13544C2123D2123A9BD/1?accountid=11643
Legis publicaciones electrónicas. (s.f.). Derecho comercial y societario. Recuperado el 4 de Marzo de 2012, de Capítulo III Del pagaré: http://0-nxt.legis.com.co.millenium.itesm.mx/nxt4/frmMainContainer.aspx?Path=derecho%20comercial%20y%20societario/mxmercantil/1405/1411/1579&Params=f=templates$fn=documento_vp2.htm$q=%20[field,temas%20especificos:[orderedprox,2:%20%20pagare]%20]%20%20$uq=
Giannina Kareleen Guerrero Guevara
Hola Giannina
EliminarConsidero que tu publicación esta muy completa ya que lo que mencionas de las características de los pagarés, así como el vencimiento y fecha de pago, la fecha en que deben ser presentados, esta fundamentado de acuerdo a la Ley de General de Títulos y Operaciones de Crédito y a los artículos a que se refiere: 170, 171, 172 y 173 de la misma ley.
Sin embargo los pagarés pueden ser emitidos por entidades de crédito o por empresa, por administraciones públicas, y estos son a corto plazo. También las personas que invierten pueden manejar los pagares de tres formas diferentes como: Suscripción en el Mercado Primario, Compra – Venta en el mercado secundario y Operaciones de dobles ( estas se refieren a dos compra ventas, una de contado y otra al plazo establecido).
Tipos de pagarés (2011). Recuperado el 4 de marzo de 2012 en: http://www.soloeconomia.com/bolsa/pagares-tipos.html
El pagaré es un documento en el cual se obliga a una persona a pagarle a la otra cierta cantidad de dinero, puede ser con o sin intereses, en una fecha determinada. También la persona que hace la promesa de pagar se le llama deudor y la persona que en un futuro va a cobrar el pagaré se le puede llamar tenedor o beneficiario.
ResponderEliminarAdemás hay diferentes tipos de pagaré como: quirografario, aval bancario, fiduciario, al tipo de cambio y financiero. Por lo que la persona que emita el pagaré podrá fijar el monto, la tasa y el plazo ( mientras no sea mayor a tres años); así mismo el rendimiento se puede determinar entre el precio de compra y la venta a la fecha de vencimiento, más los intereses que se pudieron haber acumulado.
Según indica la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, los elementos que debe contener el pagaré son:
o La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;
o La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
o El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
o La época y el lugar del pago;
o La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y
o La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
Bibliografía:
Ley general de Titulos y Operaciones de Crédito (1932 – 2008). Recuperado el 4 de Marzo de 2012 en: http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Biblioteca Digital:
Portal financiero/ el pagare. (2002, Jul 08). Mural, pp. 2-2. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/373851167?accountid=11643
Emisiones privadas en las carteras de los fondos de inversión. (2005, Sep 09). Economista, pp. n/a-n/a. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/336452431?accountid=1164
Tu aportación me parece adecuada, y para complementar un poco más la información yo pondría lo siguiente, un pagaré es una forma de exigir un pago para una cuenta por cobrar, lo que nos lleva a la definición de “cuentas por cobrar” que según la NIF C-3: “son derechos de cobro a favor de una entidad que se originan principalmente por la venta de bienes y prestación de servicios, que lleva a cabo la entidad como parte de sus actividades primarias” (CNIF, 2011). Con esto podemos decir que el pagaré es una forma de hacer válidas las cuentas por cobrar, o de hacerlas exigibles de cobro, pues de otra manera existe el riesgo de que no se dé el pago.
EliminarBibliografía
- Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CENIF). “NIF C-3, Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar” México. (2011). Págs. NIF C-3, 15-17. Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://www.cinif.org.mx/imagenes/archivos/auscultacion/NIF_C-3.pdf
Que onda Celine...la verdad vi tu aportación sobre los tipos de pagare y busque información para ver que te podía discutir pero más bien encontré información complementaria y es la explicación en pocas palabras de en qué consiste cada tipo de pagaré que mencionas.
EliminarLos quirografarios son los más comunes, no cuentan con garantía y son emitidos según la solvencia de la empresa emisora.
Los avalados están garantizados por una tercera parte que puede ser una institución de crédito.
El indizado al tipo de cambio puede ser en cualquiera de las modalidades anteriores, la cantidad es en Dólares Americanos pero puede ser liquidado en moneda nacional según el tipo de cambio vigente.
Invirtiendo en México (2003). ciep.itam.mx. Recuperado el 6 de marzo de 2012 de : http://ciep.itam.mx/~msegui/instrmex.htm
Los títulos de crédito son actos de comercio que originarán derechos y obligaciones por la emisión de dichos títulos, de acuerdo con la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, en su artículo 1º:
ResponderEliminarArtículo 1o.- Son cosas mercantiles los títulos de crédito. Su emisión, expedición, endoso, aval o aceptación y las demás operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio. Los derechos y obligaciones derivados de los actos o contratos que hayan dado lugar a la emisión o transmisión de títulos de crédito, o se hayan practicado con éstos, se rigen por las normas enumeradas en el artículo
2o., cuando no se puedan ejercitar o cumplir separadamente del título, y por la Ley que corresponda a la naturaleza civil o mercantil de tales actos o contratos, en los demás casos.
Todo titulo de crédito deberá cumplir con ciertas características, tales como: incorporación, legitimación, literalidad, autonomía y abstracción.
Dentro de los títulos de crédito existe el pagaré, que de acuerdo con Rangel (2007) “(…) el pagaré es un título de crédito abstracto por el cual el suscriptor promete pagar al beneficiario, una determinada cantidad de dinero en la fecha de su vencimiento.” (pág. 260) Es entonces que yo entiendo que un pagaré, es una promesa de pagar de manera incondicional dinero en un lugar y fecha previamente determinados por un suscriptor para con un beneficiario.
Los elementos dentro de un pagaré serán el suscriptor, que será el obligado directo al pago del documento y el beneficiario, que será quien recibe el pago. Los requisitos para emitir un pagaré se encuentran en el artículo 170 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito:
Artículo 170.- El pagaré debe contener:
I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;
II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
IV.- La época y el lugar del pago;
V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y
VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre
Por último es importante mencionar el plazo de presentación del pagaré ya que puede ser a la vista, a cierto tiempo de vista, a cierto tiempo de fecha.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Obtenido el 4 de marzo de 2012, de la base de datos de México, Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión en: www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdfS
Las cuentas por cobrar comerciales, según la NIF C-3, son derechos, a favor, de cobro, generalmente se deben a la venta de bienes o prestación de servicios de una empresa, y son debido a las actividades principales de la entidad. También existen las “otras cuentas por cobrar”, estas a diferencia de las “cuentas por cobrar comerciales”, se originan por actividades que no son primarias para la entidad, pueden ser préstamos a empleados, a socios, etc.
ResponderEliminarLos pagarés son documentos que representan una promesa incondicional de pago a determinado plazo. Es un instrumento formal de pago y es por eso que debe de cumplir con algunos requisitos para que sea valido. En este caso es cuando la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito dictamina que tipo de requisitos debe de cumplir, según el artículo 170, de la Ley mencionada anteriormente, para que un pagaré sea valido debe de contener:
I.- La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;
II.- La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
IV.- La época y el lugar del pago;
V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y
VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
Además el capítulo III de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito está dedicado especialmente al pagaré, es del artículo 170 al 174.
En general la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito ayuda a conocer y entender conceptos financieros como títulos de crédito, pagarés, cómo pudimos verlo anteriormente, cheques, depósitos, etc., además pretende determinar los requisitos básicos que deben tener dichos conceptos financieros.
Bibliografía.
- “Definición del pagaré”. México. (2011). Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://definicion.de/pagare/
- Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CENIF). “NIF C-3, Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar” México. (2011). Págs. NIF C-3, 15-17. Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://www.cinif.org.mx/imagenes/archivos/auscultacion/NIF_C-3.pdf
- Cámara de Diputados y Senadores. “Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. México. (2008). Recuperado el 05 de Marzo de 2012 de: http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
que onda Ruth
EliminarEl financiamiento por medio de las cuentas por cobrar o factoraje como lo conocimos en clase es una una fuente potencial de empleo importante en Europa. Según un reporte de GE el factoraje podría crear millones de empleos en Europa y además podría aportar billones de euros en 2020, acelerando el crecimiento económico. "A GE Capital report states that accounts receivable (AR) financing could boost France, Germany, Italy and the UK's quarterly economic growth by Eu112 billion by 2020 as well as create an additional 2.6 million jobs."(Trade Finance,2011) Esto resulta muy interesante porque por medio de las cuentas por cobrar la economía es capaz de hacer frente a los efectos de la recesión económica que se vivió en años anteriores. Por otro lado, puede ser un indicio de que la economía mundial va por buen camino en términos de recuperación. Sin embargo,sería importante ver hasta que punto se pueden implementar o adaptar este tipo de medidas en México.
Bibliografía
Finance, Trade. (Noviembre de 2011). Biblioteca Digital ITESM. Recuperado el 6 de Marzo de 2012, de EBSCO Buisness Source Premier: http://0-web.ebscohost.com.millenium.itesm.mx/bsi/detail?sid=1d269d52-1c63-4aff-af33-7f54518d5eee%40sessionmgr12&vid=9&hid=25&bdata=JnNpdGU9YnNpLWxpdmU%3d#db=buh&AN=70082611
Cuentas por Cobrar
ResponderEliminarLas cuentas por cobrar son activos de la empresa que se obtendrán en un futuro próximo originado ya sea por actividades primarias o secundarias del giro de la empresa. De acuerdo a su origen pueden ser con cargo a las cuentas de:
1. Clientes: son los derechos exigibles originados por la actividad de la empresa, como por ejemplo ventas.
2. Otros deudores: derechos exigibles originados por una actividad ajena al giro de la empresa, por ejemplo prestamos a empleados.
Para poder hacer efectivo el cobro de la deuda en cierto tiempo determinado es necesario tener un pagaré, el cual avale la deuda que la persona tiene con la empresa para así poder hacer efectiva la deuda.
El pagaré es un papel el cual el suscriptor se compromete incondicionalmente a pagar cierta cantidad a una fecha determinada. Por esto mismo es importante saber que datos debe de contener un pagaré, para poder hacerlo valido, y son:
I. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;
II. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
III. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
IV. La época y el lugar del pago;
V. La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y
VI. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
(Unión, 2008)
Por el riesgo que se tiene al realizar operaciones de ventas en crédito, es importante tener en cuenta el riesgo de no pago, por esto mismo es importante que los saldos de cuentas por cobrar se encuentren a un valor nominal, en el cual fue pactado, para así de esta manera poder evaluar y hacer las estimaciones correspondientes a las cuentas incobrables.
Bibliografía
Públicos, I. M. (2010). Normas de Información Financiera. México: IMCP.
Unión, C. d. (20 de 08 de 2008). Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Recuperado el 06 de 03 de 2012, de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Hola Pablo!
EliminarDentro de tu aportación me llamo la atención que mencionaras el riesgo de no pago y la justificación de registrarlos a su valor nominal con el objetivo de realizar las estimaciones a las cuentas incobrables, sin embargo, en cuanto al pagaré no hablas del plazo de presentación y éste puede ser a la vista, a cierto tiempo de vista y a cierto tiempo de fecha.
Otro punto importante que observó en tu aportación son los requisitos que debe tener un pagaré para ser válido, sin embargo olvidaste mencionar que en caso de que un pagaré no mencione la fecha de pago, ¿qué pasa?
De acuerdo a la Ley General de Título y Operaciones de Crédito, artículo 171, menciona lo que debe hacerse en caso de omisión de fecha, así como otros requisitos;
Artículo 171.- Si el pagaré no menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista; si no indica el lugar de su pago, se tendrá como tal el del domicilio del que lo suscribe.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Obtenido el 4 de marzo de 2012, de la base de datos de México, Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión en: www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdfS
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EliminarHola Pablo:
EliminarMe parece interesante tu aportación, más aún por lo abordas el tema al registro contable. Como futuros contadores que seremos, debemos conocer el tratamiento de estos documentos respecto a su emisión, cobro y posible no cobro que puede surgir en relación a la emisión de títulos de crédito.
Mas que nada por la importancias de acoplarnos a las NIF´s y las leyes internacionales de registro contable, ya que por la enorme globalización y el incremento de empresas transaccionales, es muy fácil que nos lleguemos a enfrentar a sistemas contables que usen este tipo de documentos, por otra parte también es importante el bueno uso de los documentos pues se sabe que por el poco rigor que tiene la ley respecto a este documento, es fácil que sea objeto de manipulación y mal uso.
Referencia:
Sánchez, Marcela. (2009, Enero 01). El pagaré: la letra de cambio y la empresa unipersonal. [En línea]. Obtenido el 06 de marzo de 2012 de biblioteca digital: http://0-ehis.ebscohost.com.millenium.itesm.mx/eds/detail?vid=2&hid=4&sid=1b6a52f3-f47c-4430-bec3-d351aa3ba117%40sessionmgr14&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZSZzY29wZT1zaXRl
El PAGARÉ es un título de crédito que representa la promesa incondicional de una persona a la cual se le denomina suscriptora, de que pagará a una segunda persona llamada beneficiaria o tenedora, una suma determinada de dinero, éste puede contener intereses moratorios y no está permitida la emisión al portador.
ResponderEliminarDe acuerdo a la LGTOC, en su CAPÍTULO III “Del pagaré”, en su artículo 170, el pagaré debe contener:
• I. La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento.
• II. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
• III. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
• IV. La época y el lugar de pago.
• V. La fecha y el lugar en que se suscriba el documento; y
• VI. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
Adicional a esto, cabe mencionar que en los pagarés pueden existir avales lo cuales son las personas mediante las cuales un tercero se compromete a pagar las cantidades en el caso de que el otro no las hiciera efectivas.
Es importante también saber que debemos ajustar las cantidades a la acción cambiaria de la economía y que por ser un instrumento de pago formal debe contener todos los requisitos necesarios de validez, incluido en primer lugar la palabra “PAGARÉ”. Toda la información debe estar en un mismo idioma y cuidando que se respeten las reglas ortográficas para evitar mal interpretaciones. A diferencia de una letra de cambio, el pagaré contiene la promesa de pagar una suma incondicional o su equivalente en “número y palabras”.
Finalmente, mis recomendaciones en base a la investigación que realicé es que debemos conocer a detalle los beneficios y desventajas de utilizar cualquier instrumento o título de crédito, más aún cuando los formatos no son muy comprensibles de leer (por aquello de las letras chiquitas) ya que muchas veces las personas no analizamos u observamos que existen notas de intereses moratorios en caso de no pagar a la fecha estipulada, o muchas veces no nos damos cuenta que las tasas de interés son bastante elevadas y al final en lugar de servirnos como una herramienta para obtener liquidez en el corto plazo, podrías resultar afectados en nuestra economía o al tercero que nos brindo la confianza de ser nuestro aval.
Esas serían mis recomendaciones al respecto, ¿qué opinan?
Referencias:
Sánchez, Marcela. (2009, Enero 01). El pagaré: la letra de cambio y la empresa unipersonal. [En línea]. Obtenido el 06 de marzo de 2012 de biblioteca digital: http://0-ehis.ebscohost.com.millenium.itesm.mx/eds/detail?vid=2&hid=4&sid=1b6a52f3-f47c-4430-bec3-d351aa3ba117%40sessionmgr14&bdata=Jmxhbmc9ZXMmc2l0ZT1lZHMtbGl2ZSZzY29wZT1zaXRl
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. Obtenido el 6 de marzo de 2012, de la base de datos de México, Cámara de diputados del H. Congreso de la Unión en: www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdfS
¡Hola Jaz!
EliminarEncontré que el pagaré también puede ser endosado; esto quiere decir que si tu no puedes ir a cobrar la cantidad que dice en el pagaré, puedes ceder tus derechos a otra persona para que vaya a cobrar.
Existen diferentes tipos de endoso: en blanco (no se pone el nombre de la persona que cobrará el monto escrito) o a favor de una persona determinada (se le pone el nombre).
Creo que ésto complementa un poco tu aportación :)
Abanfin.com. (1998). Pagaré bancario. Recuperado el 06 de Marzo de 2012, de http://www.abanfin.com/?tit=pagare-bancario-endoso-del-pagare-aval&name=Manuales&fid=eh0caah
Hola Jaz, me parece que también debes de tomar en cuenta algunos puntos importantes con respecto a los pagarés; si no se menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista, y también si no se indica el lugar del pago se tomará como tal el domicilio del que lo suscribe. Lo anterior es respecto al artículo 171 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
EliminarTambién me parece importante mencionarte que el pagaré pertenece “a la categoría de los llamados efectos de comercio, dentro de la cual se encuentran la letra de cambio, el cheque, la carta orden de crédito” Sandoval (2007).
Y a diferencia de la letra de cambio no es un documento que esté sujeto a aceptación o aprobación ya que únicamente “basta la declaración instrumental del suscriptor que confiesa adeudar y se obliga a pagar la cantidad de dinero, los intereses y reajustes”. Sandoval (2007).
Referencias
Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Sandoval, R. (2007). El pagaré y la carta orden de crédito. Derecho Comercial. Tomo II. p. 205. Biblioteca Digital ITESM. Recuperado de http://s3.amazonaws.com/ficheros-2011/03/10/Im_1_3_258112202_in1_205_220.pdf?AWSAccessKeyId=1V02D0W3KSR4KHZ90B82&Expires=1331099250&Signature=vl%2BwdVNpvR8IzJ93Vg8yLGheAZ8%3D
Hola Jaz. Encontré algo de información respecto a los avales. La Ley General de Titulos y Operaciones toma este punto de los avales en su sección IV y está interesante leer porque está bastante específico las obligaciones que se tiene al aceptar esta nominación de aval, y sobre todo el artículo 113 menciona literalmente que "el aval debe indicar la persona por quien se presta. A falta de tal indicacion, se entiende que garantiza las obligaciones del aceptante y, si no lo hubiere, las del girador." (LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO, 2008) Por lo que un aval es un compromiso legal y debe especificar de que manera se ve involucrado en esa relación o si no puede quedar expuesto. Además en el art. 114 recalca que el avalista esta obligado solidariamente con la persona a la que le prestó la firma y su obligación es valida hasta donde indique la ley.
EliminarDiputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado el 6 de marzo de http://www.cem.itesm.mx/derecho/nlegislacion/federal/153/174.htm
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ResponderEliminarCuentas por Cobrar
ResponderEliminarLa NIF C3: CUENTAS POR COBRAR, especifica que éstos son “derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo”.
Por lo tanto se puede decir que las cuentas por cobrar son documentos originados por la venta, servicios prestados, etc. Que son exigibles por la entidad que los otorga a la fecha de vencimiento del documento o de la manera en la que se haya acordado.
Es importante mencionar que para presentar las cuentas por cobrar y de acuerdo a su disponibilidad, se clasifican como de corto plazo y a largo plazo, los primeros se presentan en el balance general formando parte del activo circulante y después de del efectivo e inversiones. Y los de a largo plazo se presentan fuera del activo circulante.
Los documentos por cobrar pueden ser: pagarés, letras de cambio, entre otros.
Referencias
CINIF (2011). Normas de Información Financiera. México D.F.
Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado de http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/145.pdf
Hola Vane:
EliminarMe parece que tu aportación es de gran ayuda, ya que me parece que la mayoría de los compañeros en la última clase nos confundimos, y es que haces mención de que "De acuerdo a su disponibilidad, se clasifican como de corto plazo y a largo plazo, los primeros se presentan en el balance general formando parte del activo circulante y después de del efectivo e inversiones. Y los de a largo plazo se presentan fuera del activo circulante". Que bueno que lo mencionas y lo haces notar, pues si los chavos ven tu aportación antes del examen puede servirles de mucho. Felicidades Vane!
Referencias:
Notas de clase, Contabilidad Intermedia.
Hola Vane me gusto mucho tu aportación de las cuentas por cobrar y como las relacionas con los pagarés y los cheques, sin embargo creo que te puede ser de útil información los requisitos de pagaré con un ejemplo:
EliminarPAGARE
Lugar y Fecha de Firma: Querétaro, Qro. 6 de marzo de 2012.
Valor: $5.000.000 (Cinco millones de pesos, 00/100 M.N.)
Plazo: 12 meses
Intereses corrientes durante el plazo: 5% (dos por ciento)
Intereses de mora: 2% mensual sobre saldo vencido
Persona a quien debe hacerse el pago (acreedor): Vanesa, identificado con cc,16.793.999
Lugar donde se efectuará el pago: Querétaro, Qro.
Deudor: EL EJEMPLO S.A. c.c. 890.000.000
Espero te sea de utilidad!!
Referencias.
Actualicese.com (2007, Agosto 17). Modelo básico para la elaboración de un PAGARÉ. Modelo Pagaré. [En línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: actualicese.com/herramientas/Modelos/Modelo_pagare.doc
La Ley General de Títulos y operaciones de Crédito se compone de 414 artículos con los que pretende regular las relaciones entre clientes y prestadores de servicios financieros. En su capítulo III habla específicamente del pagaré, este capítulo comienza con el artículo 170 y en el mismo deja claro las especificaciones que debe contener un pagaré.
ResponderEliminarEl pagaré debe:
ºMencionar con texto en el documento que es un pagaré.
ºDeclarar una promesa de pagar una específica cantidad de dinero.
ºMencionar el nombre de la persona que se compromete a hacer el pago
ºLa época y el lugar del pago
ºEn que fecha se suscribe el documento
ºLa firma de la persona involucrada que promete pagar la cantidad.
El pagaré es un instrumento financiero y en el boltin de la NIF C3 se especifica que es esto. Según la NIF C3 un instrumento financiero es "cualquier contrato que dé origen tanto a un activo financiero en una entidad, como a un pasivo financiero o un instrumento financiero de capital en la contraparte."
En el mismo boletín se puede encontrar más indicaciones sobre el registro y clasificación de diferentes instrumentos financieros además de los pagares.
Diputados C. U. (2008, agosto 28). LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO. Recuperado el 6 de marzo de http://www.cem.itesm.mx/derecho/nlegislacion/federal/153/174.htm
CINIF, “NIF C-3, Cuentas e Instrumentos Financieros por Cobrar” México. (2011). . Recuperado el 6 de Marzo de 2012 de: http://www.cinif.org.mx/imagenes/archivos/auscultacion/NIF_C-3.pdf
La ley general de títulos y de operaciones de crédito publicada el 27 de agosto de 1932 y la cual ha tenido reformas hasta la última publicada el 20 de agosto del 2008. Contiene los artículos necesarios para los contratos mercantiles y que son parte del comercio. Su finalidad es regular los requisitos que deben de contener estos títulos tales como el cheque, el pagaré, letra de cambio, etc y todo lo necesario para lograr una operación justa y que sea respaldada.
ResponderEliminarEl pagaré es un título de crédito donde el deudor hace la promesa de hacer efectivo una deuda en el plazo establecido a el beneficiario.
El pagaré debe contener:
-Una mención de que es pagaré
-La promesa de pagar una suma
-El nombre de la persona a quien se le va a pagar
-La fecha y lugar de pago
-La fecha y lugar de donde se suscribió el pagaré
-Y la firma del suscriptor
Otras consideraciones:
Si el pagaré no menciona la fecha del vencimiento será pagadero a la vista.
En conclusión un pagaré es una buena herramienta para tener un aval de un préstamo de dinero, sin embargo una desventaja del pagaré es que en un proceso de demanda, en caso de no haber completado el pago, el proceso de demanda puede durar al menor 1 año lo que causa muchos gastos a la persona que hizo el préstamo.
Referencias.
Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. (2008, febrero 1). ]Capítulo III, Del pagaré. [En l línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: http://www.siger.gob.mx/legismerc/LGTOC.pdf
Actualicese.com (2007, Agosto 17). Modelo básico para la elaboración de un PAGARÉ. Modelo Pagaré. [En línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: actualicese.com/herramientas/Modelos/Modelo_pagare.doc
Todo expertos. (2011, marzo 16).Contabilidad. Diferencia cheque y pagaré. [En Línea]. Obtenido el 3 de marzo de 2012 de: http://www.todoexpertos.com/categorias/dinero-y-servicios/contabilidad/respuestas/2633365/diferencia-cheque-y-pagare
RETOMANDO LAS INSTRUCCIONES:
ResponderEliminar1.- Cada participante generará dos preguntas específicas a uno de sus compañeros quienes tendrán la obligación de contestar de manera completa, clara, concisa y fundamentada.
Ejemplo: Cuestionamiento de XXXXXX a XXXXXXX........
2.- Un tercer integrante leerá las preguntas y respuestas de sus dos compañeros y realizará una aportación adicional.
Ejemplo: Complemento de XXXXXXXX a XXXXXXXXX y XXXXXXXX.
3.- Finalmente entre los tres argumentarán una conclusión final puntualizando información relevante considerada como fuente básica de teoría.
Ejemplo: Conclusión grupal de los compañeros XXXXXX, XXXXXX y XXXXX
El tiempo para realizar ésta actividad comienza el día de hoy y tendrá fin el siguiente martes. Es necesario verificar que todos tengan participación pues es una actividad grupal, deben participar en todos los roles, sin excepción alguna.
Es factible que algún o algunos miembros del equipo adopte el rol de lider moderador de la actividad, con la finalidad de cotejar, verficar y cuidar el resultado final, pero las observaciones las deberá hacer directamente sobre éste BLOG.
Las preguntas detonantes son:
1.- ¿Consideras la opción de factoraje una herramienta o una estrategia real en el análisis de decisiones de alguna empresa con necesidad de flujo de efectivo?
2.- Bajo que modelos de factoraje y/o descuentto de documentos se puede operar con la finalidad de recuperar recurso fresco de manera inmediata, ¿de qupe se trata el modelo, recomendaciones y criterios de análisis entre las diferentes opciones?
Cuestionamiento de: Celina a Miriam
ResponderEliminar¿Que tan viable consideras el acudir a una institución de factoraje financiero cuando la empresa tienen una necesidad de flujo de efectivo? Porque?
¿Cuales son las ventajas de adquirir un modelo de factoraje sin recurso después de que la empresa adquirió una liquidez inmediata por parte de una institución de factoraje financiero?
Rodrigo Rosas (2009). ¿Qué es y como puedo aprovechar el factoraje financiero en mi empresa?, Recuperado el 24 de Marzo de 2012 en: http://axeleratum.com/2009/ique-es-y-como-puedo-aprovechar-el-factoraje-financiero-en-mi-empresa/
GE capital destaca importancia de factoraje para pymes; (2004, Sep 28). NoticiasFinancieras, pp. 1-1. Retrieved from http://search.proquest.com/docview/468258824?accountid=11643
Factoraje (2008). Recuperado el 24 de marzo de 2012 en: http://asesorcontableyfiscal.blogspot.mx/2008/10/factoraje-financiero.html
1.- ¿Que tan viable consideras el acudir a una institución de factoraje financiero cuando la empresa tienen una necesidad de flujo de efectivo? ¿Por qué?
EliminarSin duda alguna, la falta de flujo de efectivo en una empresa podría representar problemas de liquidez, dichos problemas con el flujo de efectivo se podrían ejemplificar con las ventas a crédito, sin embargo el factoraje es una herramienta financiera que “ (…) tiene como finalidad, reducir los ciclos de cobro” (Rosas, 2009) también permite disponer de manera anticipada de las cuentas por cobrar y de este modo la institución financiera le da la posibilidad de disponer de efectivo para cubrir las necesidades u obligaciones de la empresa y asegurarle una estabilidad.
Es entonces, que puedo concluir que acudir a una institución de factoraje financiero es completamente viable, ya que de acuerdo a Buñuelos (2011), “los beneficios que una empresa obtiene mediante el factoraje son comparativos y saludables, tales como el buen flujo de fondos, obtener mayores ventas, mejores condiciones de compra y pago” (pág.67)
2.- ¿Cuales son las ventajas de adquirir un modelo de factoraje sin recurso después de que la empresa adquirió una liquidez inmediata por parte de una institución de factoraje financiero?
El factoraje sin recurso o también conocido como factoraje puro “(…) el cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidas a la empresa de factoraje financiero. Generalmente sólo se ofrece sobre documentos de empresas de reconocido prestigio” (Rangel, 2007, pág. 325). Y las ventajas de adquirir un modelo de factoraje sin recurso que le brinda a una empresa es la liquidez inmediata de las cuentas por cobrar, elimina el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar, le quita la carga de cobranza, reduce costos y así mismo evita pérdida de tiempo y le asegura estabilidad a la empresa.
Buñuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning
Rosas, R. (2009). ¿Qué es y cómo puedo aprovechar el factoraje financiero en mi empresa? Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://axeleratum.com/2009/ique-es-y-como-puedo-aprovechar-el-factoraje-financiero-en-mi-empresa/
Cuestionamiento de: Miriam a Celina
ResponderEliminar1.- Las ventas a crédito en cualquier empresa limitan su liquidez, desde tu punto de vista, ¿el factoraje es una opción efectiva para los problemas de liquidez de una empresa? ¿Por qué?
2.- ¿En qué momento las empresas podrían considerar el factoraje como una herramienta financiera?
AFS factoring. (2011). Lo básico del factoraje. Ventajas y desventajas. Obtenido del 25 de marzo de 2012, de: factorajeenlinea.com/modalidades.html
1.- Las ventas a crédito en cualquier empresa limitan su liquidez, desde tu punto de vista, ¿el factoraje es una opción efectiva para los problemas de liquidez de una empresa? ¿Por qué?
EliminarDe acuerdo con Gerardo Ruiz la falta de financiamiento en algunas pequeñas y medianas empresas ocasiona que lleguen a vender sus activos, por lo que el recurrir a una institución de factoraje financiero puede llegar a representar una solución efectiva e inmediata para los problemas de liquidez de dichas empresas. Así mismo menciona que el factoraje es “un tipo de servicio financiero por el cual una empresa vende o transfiere el derecho de sus cuentas por cobrar a una compañía de factoraje. (Gerardo Ruiz, 2009)
Por lo tanto considero que es una fuente de financiamiento efectiva ya que la empresa puede obtener flujo de efectivo cuando lo necesite y así poder hacer frente a sus problemas o necesidades. Por otro lado, esto dependerá del tipo de factor financiero que adquirió, llámese con recurso o sin recurso, ya que si es con recurso el cliente quedará obligado a responder por el pago de los derechos de crédito lo que significa que si no se llega a cobrar el tendrá que cubrir esa cantidad.
2.- ¿En qué momento las empresas podrían considerar el factoraje como una herramienta financiera?
Se puede llegar a considerar el factoraje como una herramienta financiera cuando las empresas están en una posición crítica por problemas de flujo de efectivo. Ya que el aumento de las ventas es un factor positivo para el incremento y estabilidad de cualquier empresa, pero estas se tornan en un dilema cuando tienen problemas para cobrar esas cuentas ya que pueden consumir mucho tiempo y convertirse en una tarea difícil. El tiempo que normalmente se espera para recuperar el efectivo podría utilizarse para la compra de nuevos equipos o materiales, o para concentrarse en la producción u operación de la empresa; por lo tanto el acudir a una institución de factoraje financiero puede ayudarte a reducir ese tiempo y poderlo aprovechar en otras operaciones.
Gerardo Ruiz (2009). Factoraje Financiero: opción para PYMES, Recuperado el 25 de marzo de 2012 en: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Salvador Buñuelos (2011). Recuperado el 25 de Marzo de 2012 en: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
¡Hola!
EliminarPara complementar la respuesta de la pregunta uno:
Sobre el factoraje con recurso, si el cobro del título no se llevará a cabo existe el protesto.
El protesto es una forma de hacer que el dueño del título exija sus derechos. Es un acto formal realizado por un notario o corredor público. Con el protesto se puede realizar el cobro de los recursos, ya que esto demuestra que el título fue presentado en tiempo y forma para el cambio, sin embargo la persona que extendió el título no realizó el pago o lo hizo parcialmente. Con el protesto se puede hacer el cobro del título más los intereses moratorios y gastos de diligencia.
Referencia:
Figueroa, E. G. (s.f.). Scribd. Recuperado el 27 de Marzo de 2012, de Factoraje financiero: http://es.scribd.com/doc/61905453/79/Factoraje-Financiero
Consideramos que el factoraje es una opción efectiva para los problemas de liquidez de una empresa ya que “el factoraje es concebido como una herramienta financiera que ayuda a las empresas a aligerar su carga de cobranza” (Bañuelos, 2011, pág.1). Por otro lado, el factoraje no solo ofrece la ventaja de liquidez, también ofrece “(…) una situación financiera que permite a la empresa crecer, utilizando sus propios recurso, minimiza costos y evita pérdida de tiempo ya que la actividad de cobranza las llevara a cabo la empresa de factoraje.” (Rangel, 2007, pág. 10)
EliminarCreemos que el acudir a una institución de factoraje financiero puede llegar a ser una buena opción cuando la empresa necesita liquidez inmediata. Sin embargo puede que en algún momento tengas que pagar la cantidad ofrecida por el documento en caso de que llegara a ser un factoraje con recurso. A pesar de, como lo mencionamos anteriormente, sea factor con recurso o sin recurso tiene sus ventajas y en cualquiera de las dos puedes obtener el efectivo inmediato.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Bañuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
Cuestionamiento de: Manolo a Ruth
ResponderEliminar1. De acuerdo a Gerardo Ruiz Rocha de CNN Expansiòn el 22.5% de las empresas mexicana se financìa por medio bancarios, sin embargo, existen otras opciones como el factoraje. ¿Cuàl son los beneficios y las diferencias entre financiarse por medio de un banco y por medio del factoraje?
2. Como sabemos la mayorìa de las compras se hacen a crèdito y actualmente los proveedores tienen que esperar 60, 90, 180 y hasta 360 dìas para el pago de sus facturas. ¿Cuàles son las implicaciones de otorgar crèditos a tanto dìas y como el factoraje puede resolver esta problemàtica?
Bibliografía
Ruiz Rocha, G. (12 de Septiembre de 2009). CNN Expansiòn. Recuperado el 26 de Marzo de 2012, de http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Cuestionamiento de: Vanesa a Manolo
ResponderEliminar1. Tomando en cuenta que más del 85% de las empresas en México son Pymes y que por ello su desarrollo es vital para la salud financiera del país, menciona ciertas situaciones en las que consideres que el factoraje financiero es la mejor solución para sortear los problemas de liquidez o conseguir un flujo continuo de capital de trabajo.
2. Considerando que el factoraje financiero viene a representar una solución efectiva e inmediata para los problemas de liquidez de las pequeñas y medianas empresas que a falta de financiamiento recurren a la venta de activos, ¿cuáles son las principales alternativas de factoraje para dichas empresas en México?
Ruiz, G. (septiembre, 2009). Factoraje financiero: opción para PYMES. CNN Expansión. Recuperado de http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Alto Nivel. (Marzo, 2010). El mejor financiamiento para su Pyme. Recuperado de http://www.altonivel.com.mx/el-mejor-financiamiento-para-su-pyme.html
1. Tomando en cuenta que más del 85% de las empresas en México son Pymes y que por ello su desarrollo es vital para la salud financiera del país, menciona ciertas situaciones en las que consideres que el factoraje financiero es la mejor solución para sortear los problemas de liquidez o conseguir un flujo continuo de capital de trabajo.
EliminarComo lo mencionas el bienestar de dichas empresas está altamente relacionado con su capacidad de mantener un ingreso constante de capital por lo mismo de que su margen de ahorro no es viable para funcionar mucho tiempo sin financiamiento, situación en la que a menudo se encuentran, algunas de estas situaciones son:
El periodo de cobro de facturas muy extenso, lo cual provoca la ausencia de liquidez durante un largo periodo de tiempo.
Otras situaciones de liquidez son; pago de sueldos a tiempo inmediato, pago de impuestos, pagar facturas.
El factoraje representa una gran opción ya que como dice Carlos Luna, director de Cadenas Productivas de Nafin: “Por lo general, el proveedor prefiere tener 99,250 pesos hoy, que 100,000 pesos dentro de 30 días”.
2. Considerando que el factoraje financiero viene a representar una solución efectiva e inmediata para los problemas de liquidez de las pequeñas y medianas empresas que a falta de financiamiento recurren a la venta de activos, ¿cuáles son las principales alternativas de factoraje para dichas empresas en México?
El factoraje en México hasta hace poco únicamente incluía a bancos e instituciones financieras diversas, sin embargo actualmente gracias a la tecnología y a los constantes cambios existen diferentes alternativas de factoraje que se traducen en mayor facilidad para las pequeñas y medianas empresas de adquirir liquidez. Dichas alternativas son; el factoraje a través de medios electrónicos- ésta alternativa cuenta con ciertas ventajas como la obtención de liquidez en menos de 48 horas y la garantía en esta opción es la misma factura. En esta alternativa cualquier factura puede ser cedida, sin importar quién sea la empresa para el que se emitió esa factura. Otra de las ventajas del factoraje electrónico es el "multifondeo", en el cual en cuestión de segundos los usuarios tienen varias opciones para la sesión de su factura, lo que les ahorra los trámites y tiempo. “El factoraje electrónico representa una revolución en el mundo del financiamiento para PYMES y cada día más empresarios utilizan esta alternativa con excelentes resultados y beneficios comprobables a corto plazo para la administración de su negocio.” Gerardo Ruiz Rocha es fundador y Director General de Interfactura. (2009)
Fuentes
Ruiz, G. (septiembre, 2009). Factoraje financiero: opción para PYMES. CNN Expansión. Recuperado de http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Alto Nivel. (Marzo, 2010). El mejor financiamiento para su Pyme. Recuperado de http://www.altonivel.com.mx/el-mejor-financiamiento-para-su-pyme.html
Hernández, U. (junio, 2011). Que tu Pyme no se quede sin ‘gasolina’. CNN Expansión. Recuperado de http://www.cnnexpansion.com/emprendedores/2010/06/29/factoraje-electronico-nafin-cnnexpansion
Cuestionamiento de: Ruth a José V.
ResponderEliminar1. ¿Por qué razón las medianas y pequeñas empresas recurren al factoraje financiero y no a créditos bancarios en México?
2. ¿Cuáles son algunos de los aspectos que debe de tomar en cuenta una PYME para elegir su operación de factoraje y por qué?
Bibliografía.
- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Cuestionamiento de Evel a Vanesa:
ResponderEliminar¿Que factores o situaciones influyen en las tasas que cobran las empresas de factoraje al adquirir una cartera de clientes?
¿En el caso de las empresas que aplican factoraje en México, afecta o beneficia la percepción de los clientes, cuando éstas venden sus cuentas a las empresas de factoraje?
Dudas sobre factoraje. AMEFAC, Asociación Mexicana de Empresas de Factoraje y actividades similares AC. Tomado el 27 de marzo del 2012. www.factoraje.com.mx
Cuestionamiento de Jazmín a Evel
Eliminar1.- ¿Consideras la opción de factoraje una herramienta o una estrategia real en el análisis de decisiones de alguna empresa con necesidad de flujo de efectivo?
2. ¿Por qué consideras que a pesar de que se sabe que el factoraje es una buena opción para obtener liquidez económica de corto plazo, es poco utilizado hoy en día? ¿Qué es lo que hace que las personas no aprovechen esta y otras herramientas que bien les pueden ayudar a crecer, especialmente a las medianas empresas?
Referencia:
Universidad Nacional Autónoma de México. Facultad de Contaduría y Administración. (2002, Marzo 11). Factoraje Financiero. [En línea]. Obtenido el 26 de marzo de 2012 de: http://html.rincondelvago.com/factoraje-financiero.html
Cuestionamiento de Jazmín a Evel
Eliminar1.- ¿Consideras la opción de factoraje una herramienta o una estrategia real en el análisis de decisiones de alguna empresa con necesidad de flujo de efectivo?
2. ¿Por qué consideras que a pesar de que se sabe que el factoraje es una buena opción para obtener liquidez económica de corto plazo, es poco utilizado hoy en día? ¿Qué es lo que hace que las personas no aprovechen esta y otras herramientas que bien les pueden ayudar a crecer, especialmente a las medianas empresas?
Referencia:
Universidad Nacional Autónoma de México. Facultad de Contaduría y Administración. (2002, Marzo 11). Factoraje Financiero. [En línea]. Obtenido el 26 de marzo de 2012 de: http://html.unam.com/factoraje-financiero.html
1.-El factoraje como sabemos no es gratis, la suma que se paga a las empresas de factoraje es un precio negociado que se basa en varios factores, alrededor de un 65% a un 90% de la deuda por cobrar. Esto significa que si a una empresa se le debe $ 1000, una empresa les pagará entre $ 650 y $ 900 para lograr el despegue de la empresa.
EliminarAlgunos honorarios de factoraje son flexibles dependiendo de la cuenta pues el factoraje puede ser mejor para una empresa las deudas mayores de 100,000 que para las menores de 10,000. Otro factor que afecta las tasas es la estabilidad financiera de los clientes, es decir, su reputación crediticia. Otro factor es la cantidad que se comprometen por mes, entre mas alta es la promesa, menor es la tasa , así como la duración del contrato pues entre mas tiempo se este comprometido, la negociación de las tasas puede ser menor.
2.-La percepción de los clientes, es que su compañía se está apoyando en especialistas en la administración de cartera debido a su crecimiento (outsourcing).
La práctica de Factoraje es cada día más común. Su objetivo es apoyar a su empresa proporcionándole la liquidez necesaria en el momento requerido.
Cuando ustedes descuentan documentos, su relación comercial no se ve afectada siempre que:
1.- La mercancía y/o el servicio se hayan entregado correctamente.
2.- La factura contemple los términos acordados.
Dudas sobre factoraje. AMEFAC, Asociación Mexicana de Empresas de Factoraje y actividades similares AC. Recuperado de www.factoraje.com.mx
Cuestionamiento de Giannina a Ruth
ResponderEliminar1.- Según el AMEFAC ¿cuáles son los participantes dentro de un factoraje?
2.- ¿Cuáles son las empresas asociadas al factoraje?
Referencia:
AMEFAC. (2011). Factoraje. Recuperado el 27 de marzo de 2012, de http://www.factoraje.com.mx/index.php?bienvenido
Hola Giannina aquí están mis respuestas.
Eliminar1. Según el AMEFAC los principales participantes del factoraje son:
• Cedente. Es el que vende, el que vende a crédito mercancías o servicios, puede ser una persona física o moral.
• Deudor. Es el cliente o comprador, “persona física o moral que compra a crédito mercancías, servicios o ambos al cedente” (AMEFAC, 2011)
La empresa de Factoraje lo que hace es adquirir cuentas por cobrar por medio de una cesión de derechos de crédito, pagando anticipadamente conforme condiciones establecidas.
2. Según el AMEFAC las empresas asociadas al factoraje son:
• HSBC
• Banorte, Arrendadora y Factor
• Banco Interacciones
• IXE
• Mex-Factor, S.A. de C.V.
• AF, BanRegio, Grupo Financiero
• Factoring corporativa
• Sofom Mifel
• Santander Serfin
• BX+
• Financiera Bajío
• BBVA Bancomer
• Banamex
• EFIM
Bibliografía
- AMEFAC. "Factoraje". México. (2011). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.factoraje.com.mx/index.php?participantes
Cuestionamiento de Pablo a Jazmín.
ResponderEliminar1. ¿Por qué resulta tan atractivo el factoraje financiero para las pymes?
2. ¿Cuándo se recomienda usar factoraje con recurso o sin recurso?
Bibliografía
Ruíz, G. (12 de Septiembre de 2009). CNN Expansión. Factoraje Financiero: opción para PYMES . D.F., México.
Cuestionamiento de Alfredo a Pablo
ResponderEliminar1.- Según un artículo publicado en la revista virtual magazinedenegocios.com defninen al factoraje como una de las principales herramientas de las empresas para dar soporte a sus flujos de efectivo. Al respecto, ¿opinas que el factoraje es una herramienta de la que se puede echar mano en momentos de necesidad o una estrategia que todos deben tener en cuenta?
Reyes, M Díaz, K (2008) Principales estrategias financieras de las empresas. Gestión financiera. Recuperado el 26 de marzo de 2012 de el sitio: http://www.magazinedenegocios.com/finanzas/herramienta-cobra-importancia-factoring
2.- ¿En qué consiste el factoraje sin recurso y que ventajas y desventajas presenta?
Por su puesto que si, en situaciones en donde las empresas tengan poca capacidad liquida para poder seguir operando, es necesario hacer uso del factoraje, ya que nos proporciona capital de trabajo sin ningún nivel de apalancamiento y ademas es más económico que cualquier crédito bancario.
EliminarEs importante saber usar el factoraje con o sin recurso, ya que dependiendo del nombre del cliente de la factura que se vaya a usar, se puede decidir que tipo de factoraje se desea, ya que conviene usar un factoraje con recurso con aquellos clientes seguros de pago y sin recurso con los posibles clientes que entren a cartera vencida.
1.¿Por qué resulta tan atractivo el factoraje financiero para las PyMES?
ResponderEliminarEl factoraje financiero es una operación en la cual vendes tus cuentas por cobrar con una institución financiera, por esto mismo, si la pyme no cuenta con un buen nivel económico que lo respalde para poder hacer uso de un crédito, el factoraje evalúa a tu deudor y de esta forma poder obtener recurso inmediato para el capital de trabajo.
El factoraje es más usado cuando las cuentas por cobrar son a nombre de grandes empresas, ya que son las que normalmente tardan más en pagar y las que cuentan con mejor historial crediticio, así los descuentos de la factura por factoraje por el riesgo son bajos y no afectan tanto a la PyME.
2. ¿Cuándo se recomienda usar factoraje con recurso o sin recurso?
Como bien sabemos, el factoraje con recurso a pesar transmitir la factura, el empresario queda comprometido a realizar el pago de la factura a institución bancaria cuando el deudor no realice el pago en los términos estipulados, caso contrario al sin recurso en donde se vende la factura a un precio menor, pero no te haces responsable del cobro de dicho documento.
Por esto mismo recomendamos que a clientes constantes y conocidos dentro de la empresa, se aplique factoraje con recurso, ya que está garantizado su pago, y a clientes nuevos o con posible probabilidad de no pago hacerlas sin recurso, ya que además de que tenemos flujo inmediato, recuperamos cartera vencida de la empresa.
Referencia:
(Ponce, 2009) (Ruíz, 2009) (Castañeda)
Bibliografía
Castañeda, G. (s.f.). La Puerta del CEE. Recuperado el 27 de Marzo de 2012, de http://puertacee.wordpress.com/2010/05/11/factoraje-inverso-de-nafin/
Ponce, K. (29 de Marzo de 2009). Factoraje Principal. El Economista .
Complemento de Evel a Jazmin y Pablo.
EliminarTambién me gustaría agregar no solo los beneficios del factoraje sino las desventajas, es decir, no siempre es recomendable utilizar factoraje o hacerlo seguido como por ejemplo:
1. Una empresa que está pasando por dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.
2. En la mayoría de los casos, las empresas de factoraje evalúan la solidez de sus clientes y no la de su empresa.
3.Es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en cuantía, pues incrementa los costos administrativos necesarios.
Referencias:
AFS FACTORING. "Lo básico del Factoraje". Publicación en línea. Tomado el 28 de marzo del 2012. http://factorajeenlinea.com/Ventajas_Desventajas.html
Complemento de: Celina a Pablo y Jazmin
ResponderEliminarPara poder complementar la pregunta dos: ¿Cuándo se recomienda usar factoraje con recurso o sin recurso?
Cuando se vaya a utilizar un factoraje con recurso es porque se esta buscando una mejor planeación financiera, así como la disponibilidad inmediata de recursos para apoyar a su capital de trabajo, se cuenta como fuente continua de recursos, ayuda a nivelar el flujo de efectivo y hay una mayor rotación de sus activos monetarios. Por otro lado cuando se elige un factoraje sin recursos es porque se busca eliminar totalmente el riesgo de incapacidad de las cunetas por cobrar, ya que ese riesgo lo toma la empresa de factoraje, también cuando la administración de las cuentas por cobrar las maneja la empresa de factoraje, no efectúa la labor de cobranza, simplificación contable, etc.
Factoraje Financiero (2008). Recuperado el 28 de Marzo de 2012 en: http://asesorcontableyfiscal.blogspot.mx/2008/10/factoraje-financiero.html
Cuestionamiento de Raúl a Giannina
ResponderEliminar¿Cómo opera y para que sirve el factoraje financiero?
y
¿Qué se debe tomar en consideración antes de hacer factoraje financiero?
Fuente
Rosas, R. (2009, April 20). Factoraje Financiero |¿Qué es y cómo puedo aprovechar el factoraje financiero en mi empresa? | Axeleratum. Axeleratum: Comunidad de PYMES sobre Negocios, Innovación, Ventas, Finanzas y Planeación Estratégica. Retrieved March 28, 2012, from http://axeleratum.com/2009/ique-es-y-como-puedo-aprovechar-el-factoraje-financiero-en-mi-empresa/
Hola Raúl!
EliminarEl factoraje se lleva a cabo de la siguiente manera: la persona posee un título de crédito a cierta fecha, pero necesita del dinero antes de que se venza; lo que puede realizar esta persona es ir con un factor que le dará dinero a cambio de ese título.
El factoraje sirve para reducir el ciclo operativo, es decir dar liquidez a las empresas.
Lo que se debe tomar en cuenta es el costo del financiamiento, ya que al realizar un factoraje el factor cobra un porcentaje, se hace un descuento en el documento, lo cual nos dice que la empresa no va recibir el valor total que posee el título, si no menos.
Solo para complementar tu respuesta Giannina creo que deben tomarse en cuenta más cosas para poder llevar a cabo el factoraje, una de ellas es el costo de oportunidad, pues si se consideran las tasas de descuento, pero también que tan importante es obtener el dinero en el corto plazo, o si conviene más esperar y dejar que se generen intereses, creo que también se debe considerar el tipo de factoraje que se lleve a cabo, si es con recursos o sin recursos y prever cual será la medida que se tome al respecto en caso de que sea un factoraje con recursos y tengas que hacerte cargo de la transacción tú como empresa.
Eliminar- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Complemento de Ruth a respuestas de Giannina a Raúl
EliminarSolo para complementar tu respuesta Giannina creo que deben tomarse en cuenta más cosas para poder llevar a cabo el factoraje, una de ellas es el costo de oportunidad, pues si se consideran las tasas de descuento, pero también que tan importante es obtener el dinero en el corto plazo, o si conviene más esperar y dejar que se generen intereses, creo que también se debe considerar el tipo de factoraje que se lleve a cabo, si es con recursos o sin recursos y prever cual será la medida que se tome al respecto en caso de que sea un factoraje con recursos y tengas que hacerte cargo de la transacción tú como empresa.
Bibliografía
- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Complemento de Pablo a respuestas de Giannina:
EliminarPara el factoraje lo que se calcula es el porcentaje el cual depende de muchas variables, como lo pueden ser: el historial crediticio, la capacidad de pago, el nivel de apalancamiento, el monto y por supuesto el tiempo de la factura, obviamente entre más tiempo menor sera el valor del titulo, pero las demás variables son decisivas para la tasa a manejar.
Complemento de Raúl a respuestas de Jose V. a Ruth
ResponderEliminarSolo mencionar que las PYMES sí hacen uso de créditos, sin embargo estas son un 22.5% de ellas y lo hacen para invertirlo en capital de trabajo. Se puede decir que esto es porque dicho capital representa un costo mayor por lo cual aun haciendo uso del factoraje no se obtendría una recuperación de dinero por parte de las cuentas por cobrar, dando necesidad a la obtención de un crédito por parte de los bancos.
Bibliografía
- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
Complemento de Celina a Miriam:
ResponderEliminarRespecto a tu pregunta de que si es bueno el factoraje y en que caso, me gustaría aportar lo siguiente:
El factoraje es una combinación de servicios de cobertura de riesgos, gestión de cobro y recobro, control de la cartera de facturas y financiación de las ventas en el ámbito de las empresas, que se apoyan en la cesión mercantil de los créditos. En consecuencia, el factoraje es una moderna alternativa financiera y de gestión en la que las empresas (cualquiera que sea su dimensión) con necesidad de liquidez o de seguridad o con deseos de simplificar su gestión crediticio y administrativa hallan una respuesta adecuada.
Respecto a la segunda pregunta que le planteas a Miriam sobre las ventajas de obtener un factoraje sin recurso:
Considero que el factoraje sin recurso para la mecánica de operación, es virtualmente la misma la de factoraje con recurso con la sola diferencia de que primero consiste en compra de los documentos por cobrar no debido, representados por facturas, contra recibos, titulo de crédito, etc. A una entidad factor cambio de cobrar de inmediato esos documentos. Aun que resulta muy atractivo para las empresas, el tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México ya que la entidad factor asume riesgos de incobrabilidad y la decisión sobre el riesgo tendrá que evaluarse respecto a los documentos
Referencia:
Scribd. (2010). Tipos de factoraje financiero. [En línea] Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.scribd.com/api_user_11797_SwA/d/6916606-Factoraje-financiero
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Respuesta al cuestionamiento de Manolo a Ruth
ResponderEliminar1. Las diferencias, que a la vez son los beneficios, de financiarse por medio del factoraje y no de un préstamo bancario son los siguientes:
*Costo Financiero: mucha gente piensa que el costo del factoraje es más alto que el del crédito bancario, esto es porque la mayoría se las veces se confunde la tasa de descuento con un tipo de tasa de interés anualizada, en caso de un préstamo bancario. Al final el costo del préstamo bancario es mucho más grande que el del factoraje.
*Garantías colaterales: para el crédito bancario es necesario contar con un aval que garantice el pago del préstamo mientras que en el factoraje el único requisito es presentar los documentos que se quieran descontar.
*Otros beneficios: El banco, para otorgar un crédito exigen cierto desempeño financiero que no siempre es posible en los primero años de una PYME mientras que una empresa de factoraje no. Además, la empresa de factoraje puede ofrecer servicios adicionales a la provisión de efectivo, lo que genera una reducción de costos de gestión administrativa.
(Dr. Gámez Díaz, 2009)
2. Las implicaciones de otorgar crédito a periodos prolongados de tiempo impacta directamente en el flujo de efectivo de la empresa. Es decir, entre mayor sea el plazo del crédito menor será efectivo disponible. Esto puede resultar contraproducente ya que si se otorgan crédito a los clientes pero nuestros proveedores no nos otorgan el mismo tiempo para pagar que nosotros le otorgamos a nuestros clientes nuestro flujo de efectivo se verá sumamente afectado. Esto no quiere decir que nuestro negocio no sea rentable, por el contrario, puede ser que los márgenes de ganancia sean muy buenos, pero si no se hacen los cobros pertinentes a tiempo se pueden afectar diversos pasivos circulantes como la nómina. Al no contar con liquidez se compromete la operación del negocio así como la capacidad de crecimiento y las obligaciones a corto plazo. El resultado de esto es la búsqueda de medios de financiamiento que hagan frente a problemas de liquidez, como un préstamo bancario o el factoraje. El factoraje puede ser una buena idea para resolver problemas de liquidez ya que se intercambian documentos por cobrar por efectivo a cambio de un porcentaje de descuento. El factoraje resulta idóneo para PYMES ya que no se compromete la operación del negocio y no se necesitan tantos requisitos a diferencia de un crédito bancario. (Rodríguez Milián, 2005)
Bibliografía
- Gámez, O. “El financiero”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://cobertura.elfinanciero.com.mx/universidades/articulos/Tema%20PYMES/Jul13%20-%20ITESM%20RZMCM.pdf
- Rodríguez, G. “Gestiopolis”. México. (2005). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.gestiopolis.com/Canales4/fin/factoraje.htm
Complemento de Resupuesta al cuestionamiento de Manolo a Ruth:
EliminarLa empresa AFS es una empresa dedicada al factoraje nacional e internacional y lleva algunos años trabajando. Ellos resaltan algunas ventajas importantes para tomar la decisión de realizar actividades de factoraje desde el punto de vista de las empresas:
Ventajas
*Proporciona liquidez, y esto permite obtener los descuentos por pronto pago de sus proveedores.
*Reduce los costos de operación porque se despide de esas cuentas por cobrar al cederlas a otra empresa dedicada al factoraje.
*Brinda certidumbre financiera, al momento de plasmar la comisión y recibir el dinero.
*Representa una fuente de financiemiento flexible y accesible.
AFS International. Lo básico del Factoraje, ventajas y desventajas. Recuperado el 26 de marzo de 2012 de el sitio: http://factorajeenlinea.com/Ventajas_Desventajas.html
Complemento de Celina a Miriam:
ResponderEliminarRespecto a tu pregunta de que si es bueno el factoraje y en que caso, me gustaría aportar lo siguiente:
El factoraje es una combinación de servicios de cobertura de riesgos, gestión de cobro y recobro, control de la cartera de facturas y financiación de las ventas en el ámbito de las empresas, que se apoyan en la cesión mercantil de los créditos. En consecuencia, el factoraje es una moderna alternativa financiera y de gestión en la que las empresas (cualquiera que sea su dimensión) con necesidad de liquidez o de seguridad o con deseos de simplificar su gestión crediticio y administrativa hallan una respuesta adecuada.
Respecto a la segunda pregunta que le planteas a Miriam sobre las ventajas de obtener un factoraje sin recurso:
Considero que el factoraje sin recurso para la mecánica de operación, es virtualmente la misma la de factoraje con recurso con la sola diferencia de que primero consiste en compra de los documentos por cobrar no debido, representados por facturas, contra recibos, titulo de crédito, etc. A una entidad factor cambio de cobrar de inmediato esos documentos. Aun que resulta muy atractivo para las empresas, el tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México ya que la entidad factor asume riesgos de incobrabilidad y la decisión sobre el riesgo tendrá que evaluarse respecto a los documentos
Referencia:
Scribd. (2010). Tipos de factoraje financiero. [En línea] Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.scribd.com/api_user_11797_SwA/d/6916606-Factoraje-financiero
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Complemento de Celina a Miriam:
ResponderEliminarRespecto a tu pregunta de que si es bueno el factoraje y en que caso, me gustaría aportar lo siguiente:
El factoraje es una combinación de servicios de cobertura de riesgos, gestión de cobro y recobro, control de la cartera de facturas y financiación de las ventas en el ámbito de las empresas, que se apoyan en la cesión mercantil de los créditos. En consecuencia, el factoraje es una moderna alternativa financiera y de gestión en la que las empresas (cualquiera que sea su dimensión) con necesidad de liquidez o de seguridad o con deseos de simplificar su gestión crediticio y administrativa hallan una respuesta adecuada.
Respecto a la segunda pregunta que le planteas a Miriam sobre las ventajas de obtener un factoraje sin recurso:
Considero que el factoraje sin recurso para la mecánica de operación, es virtualmente la misma la de factoraje con recurso con la sola diferencia de que primero consiste en compra de los documentos por cobrar no debido, representados por facturas, contra recibos, titulo de crédito, etc. A una entidad factor cambio de cobrar de inmediato esos documentos. Aun que resulta muy atractivo para las empresas, el tipo de factoraje puro ya casi no se usa en México ya que la entidad factor asume riesgos de incobrabilidad y la decisión sobre el riesgo tendrá que evaluarse respecto a los documentos
Referencia:
Scribd. (2010). Tipos de factoraje financiero. [En línea] Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.scribd.com/api_user_11797_SwA/d/6916606-Factoraje-financiero
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Conclusión de Jaz, Pablo y Celina
ResponderEliminarDespués de haber leído y reflexionado sobre las respuestas a las preguntas elaboradas por Pablo a Jaz y el complemento de Celina, consideramos que el factoraje es una herramienta de suma importancia dentro de la actividad micro y macroeconómica, ya que más allá de ser una fuente de liquidez inmediata a empresas pequeñas, hoy en día también resulta una herramienta practica para empresas grandes, tanto que existe una modalidad llamado factoraje internacional y que tiene gran aplicación y beneficio para las empresas que lo utilizan.
Comprendimos que como toda herramienta de liquidez, tiene sus ventajas y desventajas, por lo que es necesario primero informarnos y considerar varias opciones antes de decidir realizar actividades con un factor.
Referencia:
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Conclusión de Jaz, Pablo y Celina
ResponderEliminarDespués de haber leído y reflexionado sobre las respuestas a las preguntas elaboradas por Pablo a Jaz y el complemento de Celina, consideramos que el factoraje es una herramienta de suma importancia dentro de la actividad micro y macroeconómica, ya que más allá de ser una fuente de liquidez inmediata a empresas pequeñas, hoy en día también resulta una herramienta practica para empresas grandes, tanto que existe una modalidad llamado factoraje internacional y que tiene gran aplicación y beneficio para las empresas que lo utilizan.
Comprendimos que como toda herramienta de liquidez, tiene sus ventajas y desventajas, por lo que es necesario primero informarnos y considerar varias opciones antes de decidir realizar actividades con un factor.
Plus Formación.com (2011). Negociación de productos financieros bancarios: El Factoring. [En línea]. Obtenido el 28 de marzo de 2012 de: http://www.plusformacion.com/Recursos/r/Negociacion-productos-financieros-bancarios-factoring
Complemento de Miriam a Raúl y Giannina
ResponderEliminarHola Raúl y Giannina
Respecto a la pregunta uno, me gustaría hacer una observación, de acuerdo con Rangel (2007) los sujetos que intervienen en el factoraje jurídicamente son llamadas de la siguiente manera:
Empresa: Persona física o moral que contrata los servicios de una empresa de factoraje con el propósito de cederle su cartera vigente.
Comprador: Adquiriente de bienes o servicios que contrae una obligación futura de pago para esos bienes o servicios, con otra empresa.
Empresa de factoraje: Intermediario financiero autorizado por las dependencias oficiales para prestar un servicio por medio del cual adquiere derechos de crédito a cargo de terceros, y cobra interés sobre las cuentas no pagadas.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Conclusión Miriam, Jazmin y Celina:
ResponderEliminarConcluimos que el factoraje es una herramienta muy efectiva
para obtener liquidez de manera inmediata, aun que es muy eficiente en especial para las PYMES, no se descarta su uso para entidades económicas mayores, ya que además elimina el problema de nivelar el flujo de caja, los niveles de inventarios, las disminuciones de costos operativos, no genera pasivos, nos brinda mayor libertad en la selección de proveedores, nos brinda mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades y la reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis.
Ahora bien el factoraje sin recurso de acuerdo a Rangel (2007) “(…) el cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitido a la empresa de factoraje financiero.” (Pág. 326). El emplear este tipo de factoraje cuando la empresa busca liquidez ofrece un sinfín de ventajas, tales como eliminar el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar y de esta manera se eliminan los problemas con el flujo de efectivo en cualquier empresa y le asegura estabilidad.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Bañuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
Conclusión Miriam, Jazmin y Celina:
ResponderEliminarConcluimos que el factoraje es una herramienta muy efectiva
para obtener liquidez de manera inmediata, aun que es muy eficiente en especial para las PYMES, no se descarta su uso para entidades económicas mayores, ya que además elimina el problema de nivelar el flujo de caja, los niveles de inventarios, las disminuciones de costos operativos, no genera pasivos, nos brinda mayor libertad en la selección de proveedores, nos brinda mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades y la reducción de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de análisis.
Ahora bien el factoraje sin recurso de acuerdo a Rangel (2007) “(…) el cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitido a la empresa de factoraje financiero.” (Pág. 326). El emplear este tipo de factoraje cuando la empresa busca liquidez ofrece un sinfín de ventajas, tales como eliminar el riesgo de insolvencia de las cuentas por cobrar y de esta manera se eliminan los problemas con el flujo de efectivo en cualquier empresa y le asegura estabilidad.
Bibliografía:
Rangel, J.A. y Sanromán, R. (2007). Derecho de los Negocios. (3ª ed.). México: Ed. CENAGE Learning.
Bañuelos, S. (2011). Factoraje, una alternativa lógica sin perseguir al cliente. Obtenido el 26 de marzo de 2012, de: http://factorajeenlinea.com/docs/Factoraje.pdf
Conclusión Ruth, Raúl y Giannina
ResponderEliminarEn conclusión podemos decir que el factoraje financiero es una buena opción para las PYMES, sobre todo, pero hay factores importantes que considerar, como el costo de oportunidad, la tasa de descuento, los beneficios futuros o los perjuicios que pueda ocasionar este. Podemos decir que las PYMES acuden al factoraje debido a las grandes trabas, necesarias pero trabas, que se ponen en los préstamos bancarios, que otra razón podría ser que el banco, para otorgar un crédito exigen cierto desempeño financiero que no siempre es posible en los primero años de una PYME mientras que una empresa de factoraje no, por lo que mucha veces la opción más viable para liquidez inmediata es el factoraje, la empresa debe considerar que tanto le conviene pagar un factoraje con recursos o sin recursos, y prever cual será la acción en caso de que el cliente no pague que tomará.
Bibliografía
- Ruíz, Gerardo. CNN Expansión. “Factoraje Financiero: opción para PYMES”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://www.cnnexpansion.com/opinion/2009/09/09/factoraje-financiero-opcion-para-pymes
- Gámez, O. “El financiero”. México. (2009). Recuperado el 27 de Marzo de 2012 de: http://cobertura.elfinanciero.com.mx/universidades/articulos/Tema%20PYMES/Jul13%20-%20ITESM%20RZMCM.pdf
complemento a respuesta de Jose a Ruth:
ResponderEliminarSegún la página de universopyme.com.mx el 85% de las empresas en nuestro país son PYME y por eso es de vital importancia para la economía del país que estas se encuentren saludables. Por lo mismo recomiendan 5 cosas al tomar decisiones en sus necesidades financieras:
1. Tener objetivos claros mediante analizar sus necesidades financieras. Hacerse preguntas como: ¿Para qué necesito financiamiento? ¿Cuánto necesito de financieamiento? ¿Para qué periodo de tiempo lo necesito?
2. Informarse sobre los métodos de recursos financieros y tomar la mejor decisión según el análisis realizado.
3. Llevar un orden en las cuentas y en los servicios financieros. Estar al tanto de sus cuentas para que sean un beneficio y no se conviertan en una carga o perjudiciales para el negocio.
4. Seleccionar al mejor acreedor entre las empresas que brindan el servicio financiero que necesitan. Las Pymes tienen que escoger una empresa que cuente con varios años de experiencia, gran número de clientes que avalen la capacidad de esa empresa y finalmente, el acreedor tiene que tener la capacidad de acoplar sus servicios a las necesidades de la Pyme.
5. Contar con un plan de pago antes de adquirir el servicio para que no se convierta en una pesadilla.